第一題，為什么計算sharpe ratio 分子是target return- riskfree return? 然后分母的risk為什么可以等比例乘portfolio weight？原版書有教過這樣的公式嗎？
第一問怎么解的？為什么是1/3/1.2
第三題，C選項有什么問題？
第三題，給出的Exhibit2有什么意義，真正考試會這么無聊嗎
第一題， investing excess assets for growth. The reserve currently has sufficient surplus to support its liabilities. 負債已經(jīng)滿足，現(xiàn)在不是為了追求高收益嗎？
第6題，稅后不是應該乘（1-t）嗎，稅后的波動范圍還更大，這是為什么
yield spreads are exceedingly high, 這個時候不應該考慮flight to quality嗎，應該買質(zhì)量好的債券吧
第5題，portfolio2的收益明顯是最低的，怎么能保證能cover overseas vacation expense?
老師，這節(jié)課里的range應該是股票價格變動的上下幅度吧？而不是股票在組合中占比變動的上下幅度？
這里沒理解，如果資產(chǎn)之間的相關(guān)性越低less correlated，一個資產(chǎn)類型的波動與另一個幾乎沒啥關(guān)系，應該是設(shè)置比較寬的range才對呀。請老師再解釋一下，謝謝！
兩個特征為啥正確為啥錯誤不明白
老師 百題case2 第六題可以再解釋一下嗎 他這里的yield curve flatten 和 high yield spread 很高 不是都象征著未來經(jīng)濟形勢不是很好嗎 high yield spread高 不是有很大違約風險嗎 為什么解析說 這意味著under valued
這道題是否可以理解為，如果題干中沒有明確說equity和derivative這兩個資產(chǎn)大類的相關(guān)性非常高的話，其實選mutually exclusive也是可以的，因為同一資產(chǎn)不能既在這個資產(chǎn)類別里，又在另一個資產(chǎn)類別里，不同的資產(chǎn)類別應該互斥。老師您看我理解的對嗎？謝謝~
為什么A不對，A和C的區(qū)別在哪里？A不是也強調(diào)了是滿足負債能被COVER的情況下，最大化surplus的收益嗎？
這里老師先說“也是拿出一部分asset來實現(xiàn)這部分asset對liability的fully hedge”，后面又說“只能覆蓋liability的變化，只能做immunization?！边@個方法到底是什么意思呢？請再解釋下，謝謝！
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