這里老師講錯了吧，是買2700的put option吧，這樣才能賭暴跌，指數(shù)跌下來才能賺錢，如果是call 那瞬間行權(quán)就賺錢了
老師，第二問最后答案給的描述，關(guān)于discretionary的方法，seeking alpha within limited bound... 這個表述是否過于激進(jìn)。。。還是考試的時候也可以直接用這個描述。 沖刺筆記上關(guān)于discretionary的表述是可以有一些匯率方向性意見的空間，以提高整體投資組合的回報。
+S+P的圖像不是應(yīng)該畫成long call嗎？用公式怎么算不出來呢：(ST-S0)-P0+max(0,X-ST)?S0沒給出來啊
第四問，如何判斷表格中哪個是y 哪個是x，理由是什么，有點看不懂表格的第一項，希望解釋下關(guān)系
老師 在如何hedge cost給出的那幾個例子
老師 這題 basis不是一般加在non us currency 嗎 還是這題因為題目說明比較特殊
答案說的分別對應(yīng)什么步驟 euros (the base currency) must be sold against the US dollar，為什么要賣歐元？the forward contract would entail buying euros at a higher price，為什么又要買？為什么要這樣操作，forward rate比spot rate小，不是直接可以判斷roll yield是negative嗎
strategy 1有什么問題嗎，我覺得每一步都很合理?。糠吹故莝trategy 2, 預(yù)期CHF會升值，那long一個strike price那么高的put是干嘛
Regarding the currency overlay program, it will add value to the portfolio only if the currency alpha has a low correlation with other asset classes in the portfolio 為什么？
解析是什么意思？ The high correlation between the currencies does not help here because the investor will be using forward contracts to sell both of these currencies. ？？
題目不是說了the shares had increased to EUR100 each 并且 and the increase in the notional size of the position was hedged using currency options。這么重要的信息為什么不用？
a decline in the US trade deficit, 說的很模糊啊，絕對值的減少還是帶符號的減少？
B選項不重要么，為什么？
題目哪里說了這是Exchange-traded futures
1.投資外幣無風(fēng)險資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差為什么不是前面方差的根號，F(xiàn)X的項均為0？得出DC標(biāo)準(zhǔn)差等于FX標(biāo)準(zhǔn)差。 2.推論這里GBP為外幣，個股企業(yè)是這個英國個股，考察的就是外國企業(yè)？
程寶問答
金程問答