老師根據這個解析
請明確一下答題的關鍵詞得分點！
covered call 要想得到最大值和BE point 前提是不是必須要看漲期權的行權價要大于股票的期初購買價格？我嘗試著用期初價格是3的股票+期權費是1的看漲期權去合成covered call 結果是最大虧損是-2，在價格等于1以后的所有后續(xù)價格都處在Y值=-1，這條合成的線并且是不和x軸相交的
請問第三題，current price is 50, call option的strike price is 60，是OTM，所以越接近expiration的時候，OTM坐實了所以delta越接近于0(越small)； 如果這題變成put option,比如current price is 40, put option的strick price是40，也是OTM, 也是shorter maturity with smaller delta嗎？(考慮到delta put = delta call -1 ) 它們的趨勢是不是一樣
我怎么覺得老師寫反了…
老師，經典題。我畫的… 判斷負的更多是因為在6時，以0時簽訂的F（1.3936）賣歐元，因為我要roll個新的，所以要在6時刻現貨市場先買歐元用來在12賣，要花1.4289。所以虧了。
Q1和Q2，答案好像并沒有直接回答問題啊，第一題答案我寫0.0132USD對嗎？第二題的amout是多少呢，由于外匯合約價格的改變導致對沖的缺口算不算呢？
carry trade不是不能用forward要在現貨市場換匯嗎？
第三題為什么算浮動端要考慮時間，equity端直接用算出的收益率
沒看懂答案，哪里來的10000？題目給的10million。0.996又是怎么來的
short forward，就是看跌GBP，forward確實比SPOT rate低了，GBP貶值了，怎么虧了呢？我哪里想錯了。確實從當前賣掉比從六個月后賣掉價更高（10.6>10.5895）。但是我想知道從short forward 看跌GBP角度我哪里想錯了。很多題目是從這個角度解題的。謝謝
第二題，collar是賣虛值的call，買put為什么不買執(zhí)行價格是30的，執(zhí)行價格是30的put保護更好。
第五題問題中給出的0.785和0.75，怎么判斷使用的是前者？題中說了0.79的時候期貨對沖，然后到期的時候另外一個期貨是0.785，即期匯率0.75，0.79的合約已經到期了，為什么還是看0.785這個合約? 不應該是看0.75嗎？
這個題，說是將從smile到skew，策略跟skew反過來。不太懂，skew時不就是longcall，shortput嘛？
老師 解析里面是USDdepreciate 導致了更加的negative roll yield 可以解釋一下嗎
程寶問答
金程問答
