解析這句話怎么理解，An increase in the expected correlation between movements in the foreign-currency asset returns and movements in the spot exchange rates from 0.50 to 0.80 would increase the domestic-currency return risk but would not change the level of expected domestic-currency return. 這是為什么？
請(qǐng)解釋下這題三個(gè)選項(xiàng)，完全不知所云
什么是effective interest rate? 不應(yīng)該是凈的概念嗎
老師，為什么interest rate swap 的value at risk不為0，forward的為0呢？如果forward的current value大于0，會(huì)算嗎
老師，算買bond futures contract的份數(shù)，只能分兩步去計(jì)算嗎，有一步計(jì)算的方法嗎
這里不是場外吧，OTM是價(jià)外？另外這里的underpriced和overpriced指的期權(quán)的價(jià)格還是執(zhí)行價(jià)格比當(dāng)前價(jià)格的高低？risk reversal的執(zhí)行價(jià)格相同嗎？如果導(dǎo)致標(biāo)的資產(chǎn)
老師，第二問為什么net cash flow maintain the hedge不計(jì)算新簽訂的展期合約支出的CF？ 而是只計(jì)算了反向簽訂到期合約？這樣的話不就等于沒有對(duì)沖了？ 只有加上展期后的新合約才算是有美元下跌保護(hù)？就是用平倉的cash flow = 21731.46 - 新簽訂的合約支出金額（$2.65m/0.8901 USD/EUR）=€21731.46 - €2977193.57 = - € 2955462.11
Q2說了長期看漲但是擔(dān)心短期下行風(fēng)險(xiǎn)，那么我買了put保護(hù)短期下行，同時(shí)short同樣期限的call抵減期權(quán)成本，為什么不選第三個(gè)策略呢？
第一題中l(wèi)ong position in otm put，請(qǐng)問這里otm put是什么意思，如果換成long position in atm put，又是什么意思呢
第一題，contract size100000怎么理解？
Delta put絕對(duì)值這里請(qǐng)?jiān)僦v解，謝謝
還有，最終不是要把歐元換成美元嗎，歐元升值不是好事情么，這樣可以換更多的美元，為什么還會(huì)加重?fù)p失？這都什么邏輯
這種計(jì)算題是考點(diǎn)？是課程哪里的知識(shí)點(diǎn)啊？lifted什么意思，0.785和0.79同樣是futures的報(bào)價(jià)，為何計(jì)算的時(shí)候都要用
密卷derivatives這道題volatility的變化
老師 相比于單純的買put 為什么put spread 給currency management提供了limit downside protection
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