reading14課后題，煩請解答。1.第9題，AB為什么錯？DM,ZDM不是很理解。2.關于expected-excess-return，如12題、17題說instantaneous-decline，此時不是指holding-period-of-zero？3.第20題、21題幾個var的比較及計算不是很清楚。4.32題不是說spreadduration不變，也沒有default-losses-occur么，為什么答案計算都用了？5.34題和35題請解釋一下。問題較多，謝謝老師！
short bond put option賣出bond賣權 組合的duration和convexity會怎么變化呢？
duration neutral 和 bear steepener 為什么是portfolio gain from slope increase？bear 那個不應該是loss嗎？長端yield上升更多 價格下降更多 duration neutral 那個不也應該是loss嗎？
債券一開始講到投資時間大于Macaulay duration 時，RI risk主導，那么投資時間指的是portfolio 的投資時間？Macaulay duration 指的liability 的duration ？
R14第34.35題
R14第33
R14第28題，答案a沒看懂，
R21題與講義236頁第二問類似，為什么這道題乘的是價格，而講義那道題乘的是yield。
R14第18題
R14第9題，對應的原版書知識點在哪里，
r14第12題，為什么沒有起初的spread？不太懂
請教1.reading11課后題，第5題，feature1說inflow-for-company為啥是對的？2.reading12課后題第24題的portfolio2為什么可以？它的Moneyduration小于liability的沒問題么？
R13第17題解答
R13第10題解答
為什么bond price是1051.54，但是報價的時候可以報105.154%
程寶問答
金程問答
