1元DIVIDEND 為什么是成本
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老師您好，如果不看上下文感覺statement1是對(duì)的。我想問一下一般來說overvalued bond 一定就會(huì)有capital gain嗎， undervalued bond一定就有capital loss 嗎？還是只是這道題設(shè)定overvalued bond 有capital gain and undervalued bonds 有capital loss.謝謝
老師您好， 我想問一下文中的這句話怎么錯(cuò)了？還有答案里面的yield measures與total return的區(qū)別是啥？謝謝
老師您好，我想問一下enhanced index 的primary risk factor 必須一模一樣還是可以similar呢？這道題我認(rèn)為是enhanced index， 因?yàn)閐uration is similar， 但是答案說的是active management因?yàn)閐uration不是一樣的。 我覺得這個(gè)跟之后P121的那道題矛盾， 因?yàn)镻121 的smithers是enhanced index， 雖然duration是一樣的， 但是total spread duration 不是一樣的， 是similar的， 為什么simithers這個(gè)可以是enhanced index,而P102這道題不能是enhanced index呢？謝謝
老師，20章18題選c為什么不行？體重描述的barbell策略也適合yield curve parallel downward shift??？
為什么short mbs的話是可以增加凸性？
curvature和convexity有什么相同點(diǎn)和異同點(diǎn)。兩者是否可以等同，或者說有什么區(qū)別？兩者有什么關(guān)系？對(duì)這兩個(gè)概念容易弄混淆。
這是講義中的一段話。這句話對(duì)不對(duì)？債券會(huì)暴露于在投資風(fēng)險(xiǎn)之中。但是再投資風(fēng)險(xiǎn)，我理解是在利率下降的時(shí)候才會(huì)有。講義中是說收益率增加也就是收益率曲線向上移動(dòng)的時(shí)候。債券會(huì)暴露于在投資風(fēng)險(xiǎn)之中。這樣的說法是有問題的吧？如果說是收益率曲線向上行。債券只會(huì)暴露于利率風(fēng)險(xiǎn)之中。
老師 第10題a為什么錯(cuò) pure indexing下所有的持倉都按照index來 那后面的weight不就完全和index一樣 不也就不存在rebalancing嗎
老師，請(qǐng)問什么叫 cash flow yield？
casebook固定收益部分的2015年B題目答案中提到，callable bond的duration是shorter的。請(qǐng)問為什么？ 謝謝
請(qǐng)問casebook 2018年A題目所用到的single 10-year liability，為什么默認(rèn)其duration是10？謝謝
程寶問答
金程問答