老師您好，這是百題的題，我想問一下， 這道怎么分析呢？根據(jù)forecast，我覺得convexity 低好，所以我覺得callable好， putable不好，而且還要跟bullet比較， 我不知道怎么比誒，因為bullet 的convexity 低。 謝謝
2016 Q2 Fixed-rate bond 的convexity是小于floating-rate bond的嗎？
2012 Q7第二小問 老師，這個公式是不是超綱了？我沒在上課的時候沒聽過這個公式。
reason 3為什么錯了呢？多謝
這個公式中的m是指每工作一年可以作為養(yǎng)老金的比例嗎？
老師，百題 fixed income case 3的第一題，還有case 4 的第3題是否是舊教材的內(nèi)容？這兩道題涉及的知識點和公式我從來沒見過。
你好，備注這段話不太理解。利率上升時，因為putable bond下跌，但可以行賣權(quán)賣給發(fā)行商，所以價格跌不下去，但利率上升價格還是下跌的啊，為什么應(yīng)該做多呢？同理callable bond 在利率上升時不行權(quán)，價格跌的比putable還多 ，為什么也應(yīng)該做多callable bond來獲得超額收益呢？多謝
金程百題 第125頁 _第3題 怎么能區(qū)別enhanced indexing和active management，這個deviation 的大小有沒有標(biāo)準(zhǔn)？
這是原版書課后題，固定收益部分最后一個章節(jié)的課后題。這道題的第五題。說是要超配五年期的2b級的美國債券。這是為什么？題目中也就是我畫線的部分。里面是說兩年期和五年期的國債的信用利差收窄。通過這句話，如何推斷出來需要超配五年期的債券？而非要超配兩年期的債券。題目中并沒有說五年期的債券的信用利差下降。
我的問題是原版書課后題的這一章節(jié)的第二個case。這里面的第11題如圖所示。題目中說是久期相等。為什么要通過pv BP相同而建立聯(lián)系，久期相等的話應(yīng)該用久期來乘以相應(yīng)的金額來建立聯(lián)系才對呀？
課后題Sanober Hirji第9題題干中說到a strategy to sell some long-term bonds from the French institutional client's portfolio and purchase short maturity at-the-money options on long-term bond futures. 我想問purchase short maturity at-the-money options on long-term bond futures是指買ATM put option on long-term bond futures嗎
請問老師，2016年第二題的E小題 我們是用DURATION 來計算的FUTURE數(shù)量的， 但是之前老師講提的時候，也有用過BPV來計算用多少FUTURE，請問這2種算法，結(jié)果是一樣的嗎？有沒有區(qū)別？什么時候用哪種算法比較合適？
Case4 的Q3和Q4 想問下equal weighted index為什么容易偏向小市值股票？fundamental weighted index是不是容易偏向基本面較好的股票？另外Q4我覺得關(guān)于cost不對。因為future成本還是比較大的，有margin，需要mark to market，還需要購買futures的成本，雖然mutual fund錯的更明顯但是不能說cost就沒錯。
百題 Fixed income第一個case Q3，想問下不正確的那兩個選項是不是可以修正如圖：第一個是guaranteed return不論什么情況都會被achieved。第二個只有一次性的parallel才可被immunization，另外client2還有一個錯誤是asset payment應(yīng)該要比liability更dispersed。
1元DIVIDEND 為什么是成本
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