像 floating bond 和 fixed bond 分別是收浮和收固嗎？還是支浮和支固
請問這里的range是什么意思？債券的期限嗎？
老師您好， 我想問一下重組的清償順序的senior secured debt and junior secured debt， 是什么意思呢， 是別人買了我的債，我給了別人抵押品嗎？謝謝
沒看懂 2和4的call什么區(qū)別啦。順便給你看看兔子
為什么修正久期要對麥考林久期做?1+y的修正？有效久期和KRD什么x區(qū)別？
關(guān)于這道題，我的疑問是，我會(huì)做，但是這里用久期，為什么比如condor用money duration相等來尋找比例？這里用money duration為什么不可以？
老師，請問Practice 15 中Avelyn說的兩句話錯(cuò)在哪里了？
老師，您在回答Difference 3的時(shí)候說到：與發(fā)達(dá)市場相比，新興市場發(fā)行方的信貸質(zhì)量往往更集中于非常高和非常低的部分，這是錯(cuò)的，對于新興市場債券，通常集中在投資期的低等級債券和投機(jī)期的高等級債券，所以并不同集中在最好和最低的部分。為啥對于新興市場債券，通常集中在投資期的低等級債券和投機(jī)期的高等級債券呢？
Furthermore, the spread curve for US corporate bonds indicates that the average spread of five- year BB bonds exceeds the average spread of two- year BB bonds by +90 bps. Petit expects the difference between average credit spreads for these two sectors to narrow to +50 bps. 老師，兩個(gè)債券spread從90bps降到50bps意味著什么？為什么要overweight 5-year bb債券呢？
Chapter 20 practice16課后題20，Exihit 2 中，哪里看出來portfolio 2是bullet struacture？
老師，第四題; 我明白是要long barbell and short bullet的。答案給的是 long barbell (2s and 30s, short bullet [10s] butterfly trade would be most appropriate. 為啥short bullet是要short10年的而不是5年的呢？
2010年固收真題第6題。 Dollar duration 的計(jì)算用MD*bond value 為什么還要乘以0.01？ dollar duration 計(jì)算為什么不是MD*債券價(jià)格？
老師，20章課后題目16: 選項(xiàng)c: shortening the portfolio duration relative to the benchmark.為什么是對的？課后給出的答案我不是覺得很清楚。
老師課后15題 ，我的問題時(shí)： 既然yield curve 是stable的，那么buy and hold 也應(yīng)該是正確的?。?為什么一定要選ride the yield curve?
老師，課后20章節(jié)題第七題的c選項(xiàng)中，duration management是stable yield curve這個(gè)前提下的一種方法嗎？我看stable yield curve這個(gè)前提下有buy and hold, roll down, sell convexity, and carry trade， 沒有duration management啊。
程寶問答
金程問答