想問下老師：債券收益里的rolldown return到底是roll down時間還是roll down yield. 如果是后者，假設(shè)yield curve 向上傾斜，隨著時間的推移，在curve stable的前提下，計算return時期初期末兩端價格對應(yīng)的YTM應(yīng)該是不一樣的啊，正如在本期視頻例題中，老師在計算total return時，關(guān)于利率變動造成的收益變動（由duration計算）那部分實際上由兩部分構(gòu)成，一部分是roll down yield的利率變動，一部分是預(yù)期的60bp變動，既然是這樣，為什么視頻中老師要把roll down的這部分歸于構(gòu)成total return的第一部分，也即一般性的yield income里面呢？
老師好，我理解不了到底為什么同樣是收益率曲線變的陡峭，一個藥買長期，一個藥賣長期?？梢詭臀医獯鹨幌?，我到底是哪里思考錯了么？
我理解high yield bond因為spread比較高，所以liquidity比較低，所以turnover比較低。但是感覺題目在描述上自相矛盾（見劃紅線的那句話），為什么會“finds significantly high turnover in high yield bond”？這個和答案不是沖突了嗎？
固收課后題reading 20 第十題為什么不選C？ hirji 建議的trade 是condor 也就是long barbell 和 short bullet。 在downward shift中 barbell outperforms bullet。
固收reading20第六題 為什么convexity越大 收益率反而低呢？
portfolio2的money duration 并不滿足大于等于liability的money duration。 為什么選擇2？
G spread、I spread和Z spread的區(qū)別是什么？
固收課后題reading 19第12題 Cash flow yield 和YTM的區(qū)別在哪里？ 免疫的目標是在于鎖定收益率么？
課后題第98頁 固收reading18中第5題：feature2的意思是什么？ 答案中說feature 2是duration match，但是duration match的dollar duration 也不是這里的coupon。
為什么說浮動債券的duration是利息期的一半
reading21，top-down analysis的例題里面第一道計算題，答案是先算加權(quán)平均的OAS、SD、spread change這些最后計算excess return，能不能先計算各個index的excess return最后加權(quán)計算組合的excess return呢？
說了10分鐘都是廢話 一句題目解答都沒講
22題C為啥不可以。
為什么leverage buy bonds可以加duration，100塊5年零息債券d=5，多借100塊去買，dura 就會變長嗎
bpv的全稱是什么啊
程寶問答
金程問答