請明確下該題關鍵答題內容，謝謝
請列舉這三道題每題答題關鍵內容，謝謝
請補充說明下作答時，哪些是關鍵內容？
laoshihao
我其實不太理解第1題，按說你有1800萬歐元的多頭，現(xiàn)在歐元要升值，意味著將來能換的本幣美元就更多，為什么要折騰去做空美元的遠期呢？除非這筆1800萬歐元的投資是還沒投出去，比如按題意是6個月后再投，但是這個期間如果歐元升值了，那就意味著我到時候需要用來兌換的美元更多了，所以現(xiàn)在我需要做空未來6個月美元的遠期，這才make sense吧？
既然是寫作題，麻煩老師再講下這兩小題中關鍵的答題內容點
印度實行寬松的貨幣政策，將會降低印度的利率，根據(jù) forward rate bias, 低利率國家未來會有forward premium,不是印度盧比升值嗎？短期是盧比要貶值的 但是長期盧比要升值的 題目也沒說短期??？那根據(jù) forward rate bias, low yield currency 不是forward rate premium嗎？
老師，第四問，題目里這句話能說明AI可以忽略不計嗎？Gem Insurance has sold $100 million of five-year US Treasury bond futures that are expiring soon. 快到期和應計利息有木有關聯(lián)
Q2：我想問這個匯率的變化代表的是歐元升值吧？
Q2，collar策略是S-C+P，本身是含標的資產(chǎn)的，標的資產(chǎn)就是策略的一部分，但是bull-spread和bear-spread都是純期權策略，在計算盈虧時為什么要考慮標的資產(chǎn)呢？
第五問，初始投資金額是5million GBP /0.78 = 6.41million EUR. 到期時，5.1million GBP 里的5million GBP按照future簽訂的價格0.79換成EUR是5/0.79 = 6.33 million EUR, 還有0.1million GBP 按spot rate = 0.75換成EUR,得到0.1/0.75 = 0.13million EUR.所以期末時總共時6.33+0.13 = 6.46million EUR。 于是總收益是（6.46 - 6.41）/6.41 = 0.78%。 這種思路錯在哪里了？
CFA三級押題密卷下8-3，這題解答把2%interest rates作為年收益率折算三個月利率折現(xiàn)，但是題目寫的the three month interest rate is 2%.請問是題目錯了嗎
請問Q1，是看到volatility smirk圖像就默認適合做long risk reversal嗎？因為題目沒有多余信息，不確定當下的OTM put的implied votalitily還會不會繼續(xù)變大，沒有相對指標就很難衡量應該是long還是short risk reversal，有點迷
第4題麻煩講解一下，如何通過隱含波動率判斷delta hedge的構建？
老師，carry trade不是不用forward contract嗎？為什么這里老師說要鎖定遠期匯率呢？
程寶問答
金程問答
