金程問(wèn)答
第三題說(shuō)是convexity的原因，但是講義記的筆記是Range a>Range L就可以了啊，這個(gè)convexity和range是有什么關(guān)系嗎
老師好。這個(gè)題目PVA = PVL，為什么它還說(shuō)surplus ？？？？完全不懂啊
case 11第4題，為什么callable structure就是投資者賣(mài)出call on bond，然后callable價(jià)格就升高了？callable不是債券發(fā)行人擁有可提前贖回債券的權(quán)利嗎？怎么會(huì)變成投資者賣(mài)出的權(quán)利了T_T 請(qǐng)老師再詳細(xì)講講這題的解題邏輯
之前老師在講解case1的題1時(shí)說(shuō)duration不一樣的一定是active mgt, 即使是slightly different, case10 的第一題smithers的durations和benchmark的還是有出入的，那不應(yīng)該就是active嗎？
老師好，課后題。Liquidity concerns for EM credits are mitigated by their frequency of trading and modest legal risk.——錯(cuò)！為什么錯(cuò)呢？？？
老師好，官網(wǎng)題。這個(gè)知識(shí)點(diǎn)我大概懂，但是這種文字描述，是不是有問(wèn)題的？我不知道是我的理解有問(wèn)題，還是我的英語(yǔ)閱讀有問(wèn)題，問(wèn)題已經(jīng)寫(xiě)在了截圖里面，謝謝！
老師好，官網(wǎng)題目。CDO的夾層和底層，產(chǎn)生了杠桿，這個(gè)怎么理解呢？謝謝，對(duì)CDO和CLO這部分不懂。
請(qǐng)問(wèn)為什么短期的是floating，長(zhǎng)期的是fixed呢
老師您好， 這是fixed income的下午題， 我認(rèn)為correlation with model decrease, 才更有可能出現(xiàn)極端值， 從而解決tail risk concern. 可是答案是相反的， 麻煩解答一下， 謝謝
老師您好， 這是fixed income的下午題，我想問(wèn)一下這道題怎么理解呢， 答案上說(shuō)petit should recommend markets in which yields are expected to decline relative to other markets. 我想問(wèn)一下為什么R低的市場(chǎng)或者bonds會(huì)overweight呢？謝謝
老師您好， 這是fixed income的下午題， 我想問(wèn)一下這個(gè)observation 2 哪兒錯(cuò)了， 謝謝
老師好，官網(wǎng)題。我知道sell option可以降低convexity，但是為什么不能sell put option呢？除了call option，其他基本都沒(méi)看明白，求解析，謝謝！
老師好，課后題。疑問(wèn)已經(jīng)寫(xiě)在截圖里面了，修正久期（有效久期）不是總和嗎？為什么還會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)相加的？？謝謝
case6的第3題，為什么greatest contingent claim risk的就是指的mortgage-backed securities fund?
老師這題聽(tīng)不懂，為啥就選了B?。磕芊裨僭敿?xì)說(shuō)一下解題思路
程寶問(wèn)答
