duration matching 中 單一負(fù)債 用麥考利久期，多負(fù)債呢，是不是用modified duration?
老師我想問一下關(guān)于modified duration, 它的公式是MacDur / (1+YTM), 反映的是每1%YTM的變化所帶來的的債券價格變動. 可是麥考利久期的單位是年, 除以(1+YTM), 單位是年/%, 這個是怎么看出價格的變動呢?
老師您好， 這是公示表上面的一個公式， 我想問一下， 這個公式是站在lender的角度還是站在借債人的角度看的呢？這個公式怎么理解呢， 好像課上老師沒有講， 不是很能理解。 謝謝
老師好，官網(wǎng)題。這個題目為什么我算的和它答案算的完全不一樣？Portfolio par amount好像沒有給出來啊？？
老師好，官網(wǎng)題。什么叫做信用轉(zhuǎn)移風(fēng)險？？？？
原版書R20課后題習(xí)題23與24題，對應(yīng)的題干信息中的Statement III 和VI，這兩個Statement為什么錯誤呢？不是特別理解這兩句話。
老師您好， 這是下午題P188的20題，根據(jù)EDGARTON'S expectation（yield curve 更陡峭， short term yield上升1%， long-term yield上升超過1%）， 答案是覺得降低duration更好，所以選擇了 portfolio 2. 但是我的想法是，根據(jù)steeper yield curve 的屬性， convexity小更好， 所以我選擇了portfolio1， 因為， portfolio1 的5yr和10 yr Bonds 的Partial PVBP更大， 根據(jù)KRD的原理（KRD=Wi*Di）， 我認(rèn)為5yr和10 yr bonds的比重更高， 所以convexity小, 因此選擇了portfolio1， 我想問一下我這種想法怎么錯了， 謝謝。
老師您好， 我想問一下下午題P117的17題，abram對yield curve的預(yù)測是stable， 在選strategy的時候， 答案上面只考慮了convexity , 需要考慮一下不同strategies的buy and hold的利率之差嗎（長bond的利率減去短bond的利率）謝謝。
老師您好， 這是下午題P115的一道題， 這個condor 我能理解DD2=DD5,DD10=DD30, 但是我知道， DD5需不需要等于DD10呢？ P115的這一道題的DD2為什么等于長期債券的dollar duration呢？謝謝
老師你好，這里的delta Y是不是應(yīng)該等于Yp-Y30??？
老師你好，這里為什么3年期是短期不是中期？
原版書課后習(xí)題R19第8題中的reason3為什么不對呢？open-ended mutual fund在講義中確實寫明了可以在交易日任何時點都能以NAV交易（上傳圖片第三張），這個是不是我理解的不對？
老師你好，這道例題中計算一年期的total return，題目給出了ED ending1=0，那YTM ending1是不是也等于零呢？
老師好，官網(wǎng)和課后題。Market value weighted duration是怎么算出來的，它和macaulay duration有什么區(qū)別？？
老師好，官網(wǎng)和課后題。相對liability基準(zhǔn)，凸性偏離越小，提供的保護(hù)就越大，是么？？謝謝！
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