z spread
你好老師
99%的confidence interval K值不應(yīng)該是2.58嗎？ 為什么這里用2.33？
為什么算波動(dòng)率還要乘以YTM呢？
想問下partical pvbp和pvbp 的區(qū)別，看書上說一個(gè)站在時(shí)點(diǎn)角度，一個(gè)站在組合角度，不太理解
approximate modified duration 為啥分母是2乘以ytm呢
你好老師 ，rolling yield使用的數(shù)據(jù)是F0和S1，對(duì)嗎？
unhedged excess return如何求
第一張圖是evaluate yield curve這里計(jì)算expected return的例題，第二張圖是之前講model for fixed income return的例題，最后一項(xiàng)change in price due to foreign currency change 兩個(gè)例子的方法不一樣，請(qǐng)解釋一下，謝謝
老師，這道題說over a one year holding period，為什么計(jì)算時(shí)沒考慮spread0*1呢
如果計(jì)算方式一樣，zero和不zero情況下計(jì)算出來的有何區(qū)別啊
老師，這里計(jì)算expected excess spread return的公式我有個(gè)疑問。當(dāng)債券的credit spread下降，對(duì)應(yīng)的excess spread return上升，我是不是可以理解為credit spread下降，債券的YTM下降，價(jià)格上升，因此對(duì)應(yīng)的return上升，這個(gè)邏輯是否是正確的？
中間兩行的場(chǎng)景都是對(duì)于組合有利的，既然有利為什么還要對(duì)沖呢？
這里說看清是匹配面額還是期初購(gòu)買金額？具體是什么意思？
同問這道題的Δy是否需要乘YTM呢，因?yàn)橹爸辈サ臅r(shí)候老師好像沒有乘YTM，想要確認(rèn)一下
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