金程問(wèn)答
第二題中，能否根據(jù)asset value的權(quán)重和D 計(jì)算出組合的 D，看哪個(gè)D更相近組合的D呢，為啥我計(jì)算出來(lái)都十點(diǎn)多的Duration
有個(gè)問(wèn)題哦，為什么實(shí)際市場(chǎng)上沒(méi)有超出一年的零息債券呢？
所有的 VAR 都是tail risk的衡量工具， conditional Var衡量 left tail average， Incremental和relative VAR包括了兩側(cè)的tail risk？
1%的coupon怎么來(lái)的？
固收答疑里關(guān)于總風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算，為什么不能簡(jiǎn)單的用40%*日本股票的風(fēng)險(xiǎn)+60%*加拿大股票的風(fēng)險(xiǎn)，而是再用相關(guān)系數(shù)的方法計(jì)算一次？
老師，這道題為什么B選項(xiàng)不行呢，買(mǎi)1個(gè)10-year的CDX IG，CDS spread是135bps，賣(mài)1.82個(gè)5-year的CDX IG，spread是85bps，85*1.82=154.7bps，154.7大于135，不會(huì)也有利可圖嗎
為啥g spread 是水平的啊，看了解讀說(shuō)ytm是水平，國(guó)債收益率曲線不是水平的哇
這道題有說(shuō)instantaneously，答案中為什么沒(méi)考慮時(shí)間t=0呢
這個(gè)upfrontfee沒(méi)有很理解，期初我們先約定一個(gè)費(fèi)率，未來(lái)還沒(méi)有到來(lái)，那你怎么去支持未來(lái)spread差值又折現(xiàn)到現(xiàn)值給到對(duì)手方？我的意思是明天和未來(lái)的事都沒(méi)到來(lái)我們?cè)趺吹玫竭@個(gè)spread差值？難道期初就去估計(jì)？那樣子也太不準(zhǔn)確了吧？
低利率貨幣trade at a premium? 大家花更多的錢(qián)去投資低利率貨幣，這合理嗎
為啥potable bond的z spread 小于oas呢，順便解讀一個(gè)callable bond z spread 大于oas
圖上AAA債券的empirical duration顯示更低，為什么文字說(shuō)empirical duration更高？
怎么區(qū)分benchmark spread 和 G-Spread
老師，這道題從哪里看出來(lái)是用incremental Var呢，什么時(shí)候用Cvar和relative Var呢
老師，excess return的計(jì)算公式是什么，答案中=spread0/period per year是指什么，答案中中2.75%*0.5代表什么，和公式中哪里對(duì)應(yīng)
程寶問(wèn)答
