（我的問題有段落，老師可以看圖片） 老師，講義第178頁講到carry trade有兩個前提，其中，“the second condition: the exchange rate between the currencies must be credibly fixed.” 就是要鎖定匯率對嗎？ 我理解，carry trade需要有匯率波動，才存在進行carry trade的必要，獲取FX gain. 這個地方的fixed指的是什么呢？ 結合講義第182頁例題，三個貨幣的“expects yield remain stable”是不是符合了上述condition？同時，題目里USD又相對EUR貶值1%，才能獲得FX Gain，實現(xiàn)carry trade收益，感覺又違反了上面的condition。 這里我不太理解，一個講要exchange rate fixed，一個是expected yield stable，同時還有相對貶值。我有些混淆，請老師再講清楚一點。謝謝。
為什么A交稅會有稅盾效果，B交稅就沒有？
這里不太明白為什么說excess return是考慮了duration difference呢？
老師好，我想問一下，增加convexity方法里，long putable bond跟long put potion on bond有什么區(qū)別？或者實際怎么操作？
老師 為什么押題下午題的第22題multiple liabilities選的是Z而不是X？答案說的理由我覺得并不成立，從convexity來看X應該比Z更合適，同時X的duration和liability也更匹配,只不過是BPV稍微比Z大一些，總體來說X應該還是優(yōu)于Z的
請問表格里面的hazard rate這一欄代表的什么？
06:08，-EDe*deltaYTM 是哪個公式轉換的？
請問，這里的cash flow yields是指什么？
為什么Case9第二題，比較tracking error大小是看contribution to spread duration？
為什么contingent claim risk最大的是MBS？
PVD這里，圖里這句話是什么意思？
麻煩老師講下 原版書reading19 的example8？
kaplan ?？?的上午題的第7題的C 問的兩句話分別對和錯在哪里？enhanced index strate策略的描述錯誤在哪里？下面的那個為什么正確？
這個題不太明白的是為什么在算dollar duration的時候要乘以0.01呢，就是答案里寫single pay liability的duration是69,640,000*4*0.01=2,785,600，不太明白為什么這里要乘以0.01呢？
r20第9題，答案里short option為什么是增加convexity呢？
程寶問答
金程問答
