第3題，解析和視頻講解不一致，transaction cost能否用估計值？
CDS的計算我感覺很少用到1+(1%-CDS)*D這個公式，常用的基本就是（1%-CDS spread）×Duration，但是example種有用到CDS price公式，到底什么情況使用哪種公式？
老師，課上有關(guān)rebalancing的example 2，higher volatility不應(yīng)該是narrower range嗎？為什么這邊是wider range呢？另外，考慮到transaction cost，range不應(yīng)該也是需要wider嗎？為什么課上老師說是narrower？有勞解答，謝謝。
老師，沖刺筆記中l(wèi)ong straddle的例題，為什么在計算BE這個點上的回報率時候不考慮衍生品成本，而是直接按股票價格來計算，如果考慮持有的衍生成本，回報率應(yīng)該是0啊
想問一下1. risk reversal long OTM call的意義在哪里呢？它既不能cut cost，也不能delta 對沖？refer 密卷 PM case B part A2. 什么時候考慮 cut cost，什么時候不考慮 （refer 密卷 PM case 8 part B）
Q4可以詳細講解一下嗎？沒明白什么意思
老師好，缺點的第二點沒太明白，可以舉例說明下嗎？
這里用的為什么是0.86 而不是0.93？ change in yield liabilities.change in yield assets
本case第二題cash flow matching問的是initial perchase price of Bond B 所以要折現(xiàn)1年期；如果是問Par value of Bond B就不需要折現(xiàn)，得到854,000就是答案了，對吧？謝謝
Yield curve 不變的情況下，應(yīng)該減少convexity，但是增加duration，對吧？
不懂這里為什么要增加duration/convexity, scenario 1 不是upward parallel shift? 也就是說利率增加，債券價格下降，不是應(yīng)該降低duration嗎？
確定要折現(xiàn)么？不折現(xiàn)就不對么？四舍五入能否折現(xiàn)完后再四舍五入呢？
多長時間算長，需要剔除PE增長的影響？
老師，第一章老師說準則是行業(yè)最高標準，第4章老師說準則是資產(chǎn)管理公司最低要求。怎么理解？感覺矛盾
老師這個case第二題為什么選C， 題目中不是說了Jain有mortgage,這部分不算負債嗎？如果有了負債不是應(yīng)該用liability relative?
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