一些題目中，算 portfolio 目標(biāo)收益率時，題目給出要抗通脹、要 distribution 一定比例、要50bp costof earnings investment return ，在算總收益目標(biāo)時我時總感覺應(yīng)該是幾個比率相加，但是題目答案中都用的是（1+ inflation )(1+50bp)(1+ distribution rate )-1。為什么要這樣乘？真正的繳費(fèi)、分配利潤的過程能詳細(xì)講一下嗎？
本題中，為什么房地產(chǎn)、大宗商品、PE不能放在另類投資大類里？是因?yàn)镻E與equity重合了嗎？
不太明白taxable與TDA賬戶都偏離了，為什么只rebanlance TDA賬戶？既然TDA賬戶稅收延遲，為什么還要rebanlance TDA賬戶呢？另外，題目也沒說equity是賺錢的啊
老師，課上有關(guān)rebalancing的example 2，higher volatility不應(yīng)該是narrower range嗎？為什么這邊是wider range呢？另外，考慮到transaction cost，range不應(yīng)該也是需要wider嗎？為什么課上老師說是narrower？有勞解答，謝謝。
老師好，缺點(diǎn)的第二點(diǎn)沒太明白，可以舉例說明下嗎？
老師這個case第二題為什么選C， 題目中不是說了Jain有mortgage,這部分不算負(fù)債嗎？如果有了負(fù)債不是應(yīng)該用liability relative?
您可以換種提問方式，或由專業(yè)老師為您解答。 您的問題: 老師好，不太理解example中第3問，為什么波動性越大，接受更寬的range，流動性不好接受更窄的range？另外第3問的解析和案例中的分
老師好，不太理解第二問的Ｂ的貝塔比Ａ的貝塔高出兩倍以上？應(yīng)該是Ｂ的貝塔是Ａ的貝塔兩倍以上這個表達(dá)吧？
老師好，請問考試會考推導(dǎo)過程嗎？
老師好，不太明白為什么相同概率選擇最低期望收益最高的值？
老師好，效用公式的系數(shù)0.005不太明白
第一題這個沒懂為什么要選C
老師好，example中第一問的解析沒太明白。是因?yàn)閷_基金的策略涉及的成本和策略比較復(fù)雜，目前公司的人力情況與現(xiàn)有的情況不匹配，最終決定不執(zhí)行。這個是符合有效投資治理架構(gòu)嗎？
這里change沒懂。以前學(xué)的不是（A-L）的renturn嗎？現(xiàn)在是change？還有就是A增幅大于L增幅，return是正，OK。跌幅不懂呢？為啥A跌幅小于L跌幅還是正？
Mutually exclusive and diversify 如何分別？考試會如何考?
程寶問答
金程問答