R19第20題，當收益率曲線上移時，convexity仍然存在，為什么不是價格下降小于再投資上市？
百題case9 的第5問，statement 4中，為什么在利率下降的時候，callable bonds比bullet好，為什么在利率升高的時候，put structures 可以提供保護？
百題case9的第3題，在statement 2中，如果已經有MBS，MBS相當于賣掉一個callable bonds，那么想要對沖風險，就應該沒一個callable的bonds，題目說的是賣一個non-callable的固定利率公司債，為什么是正確的呢？
請問carry trade在fixed income哪一頁啊，我找不到了
為什么investment horizon=due date？
在現(xiàn)金流匹配法（cash flow matching）中，網課老師說到這種方法的一個缺點在于成本更高，即，債券期間coupon可能被浪費。但如果需要讓每年產生的現(xiàn)金流和所需償還的現(xiàn)金流完全相同，那么coupon也需要與對應的每年所需償還利息相同才行。如果期間每年的coupon沒有所對應的需償還現(xiàn)金流，那么是否就可以說現(xiàn)金流匹配法不成立呢？還是說，只需要讓期末產生的現(xiàn)金流之間相互抵消，就能夠讓現(xiàn)金流匹配法成立了？
R19第9題，文中提到了先分析負債，再根據(jù)負債匹配資產，為什么不是LDI？
為什么Bond X 有最低的G-spread？
請問老師，這道題為什么要 overweight 5-year bond, underweight 2-year bond ?
bottom up部分的例題里面，在構建加權平均的時候用的是duration，前面講g-spread的時候，用的是maturity加權平均，這兩個地方為什么不一樣？
中國在1980年代末和1990年代初曾經經歷過較大幅度的通脹（25%左右的年通脹率）。當時存在“保值貼補率”這一指標，用以防止儲戶在高速通脹中遭受損失。儲戶除了可以得到定期存款的基本利息外，還能得到一筆“確保存款的購買力相當于通脹前水準”的保值貼補費。這種保值貼補率，在原理上是否和通脹鏈接債券（inflation-linked bond）相似呢？
reading19第六題選了A，問題在題干的‘bums“問題，這個是什么意思？
reading19的課后題第五題，請老師講解一下
發(fā)行債券供應量更加跟發(fā)債規(guī)模上漲不是 一回事嗎？
解釋最高效率的原理這一段話：買入五年債券，賣出30年債券，△duration＝4.29-11.69=-7.4；所以 change in return /change in duration＝1. 89%/-7. 4＝-0. 2554%. 為什么負號沒有了？
程寶問答
金程問答
