老師我看了其他同學問題，我也有相同的疑惑，這個cash flow yield該怎么理解呢？
老師您好，請問原版書第253頁和266頁同樣是用interpolation，前者是基于maturity計算，后者是基于duration計算呢？考試時是否有優(yōu)先使用的指標？
請問reading 38 CFA practice problems中 Compare the efficiency of the ETF and total return swap TAA implementation alternatives from the perspectives of capital commitment, liquidity, and tracking error. Tracking error 為什麼 ETFs > Swap? 因為進入一個swap，除了收取index returns之外，同時間也需要支付對手方，例如fixed income payment之類的，這樣不會造成fund 的tracking error 增加?
固收case2，第二問，題目也沒有很明確指出來說cash的久期=0.25啊，只是在表格里那樣表示了，而且還說是期貨contract，很容易讓人認為是干擾項，考試時怎么判斷呢，有標準嗎
固收case12第6問，I-spread=risky bond的return減去swap的return，由于swap的return的本身就是包含了一些credit risk的，所以不就是減出來的I-spread是less credit risk嗎，哪里錯了呢
但是如果換一個路徑去討論的話，降息，刺激經(jīng)濟，經(jīng)濟轉(zhuǎn)好，credit spread降低？
這里的butterfly和前面討論barbell，bullet時的butterfly不是一個概念？
但按理說brl賺的4%不能直接和jpy虧的1%直接比較啊，至少要轉(zhuǎn)換成同一種貨幣吧
這里非平行移動時，前面討論barbell,bullet時，各種flatten，steepen情況不也是在用convexity在討論么，為啥這里說非平行移動要用key rate duration來衡量了？
為何call on bond升duration，put on bond 降duration？
如果yield curve 大幅向上平移，誰受益？
問題寫在圖片上
為什么固定收益要比浮動收益高？這個是普遍現(xiàn)象么，浮動收益不應該也是大致圍繞著固定收益的均值上下波動么
2013年question9的part B部分，不太理解為什么spread tighten，長期利率會下降？那短期利率會上升嗎？
藍皮中冊，fixed income page 315 , A問和C問 A問，4年是Macaulay duration，不是modified duration（4/1.035）。這道題是不是混淆了？ C問，statement 2. 這個公司的負債是一個固定的兩年后的payment，本身沒有風險，就是應該用treasury rate吧？
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