瞬時和不瞬時
CDS=1+（fixed rate - CDS spread）*duration。有點反應(yīng)不過來了……CDS spread變大，fixed rate - CDS spread變小，CDSprice不就變小了么 該怎么理解來著
第4題，關(guān)于long-short方向的疑問
Ladder bond portfolio的優(yōu)點是：Balance price risk and reinvestment risk，而barbell portfolio有較大的investment risk和price risk，短端再投資風險大，長端價格風險大，這是barbell的缺點。這個不是用某個指標來判斷，而是基于組合的性質(zhì)來判斷的。所以A是錯的。B是對的，因為ladder portfolio確定是適合liquidity mgt的。C是錯的，因為這幾個組合的久期是一樣的，所以當shift時他們的變化是一樣的?！裁礃铀闶莑adder portfolio
第一題type123分別是什么
這個公式里，也是spread下降是負，變寬是正吧。不太懂怎么區(qū)分。
老師，spread上升下降符號有點迷糊。在五因子計算里，r或者spread上升/變寬是正的。在這里是負的
老師計算里D的符號。上面的式子D直接用，下面要變-號。有木有什么規(guī)律
第二題的答案說Certain fixed income instruments, such as inflation-linked bonds, have the market reference rate, which is adjustable for inflation. 視頻講解說是本金變，coupon不變；答案說是market reference rate變，這是一回事嗎？MRR在這里是指本金變的意思？
答案的最后一句只說了flatten的一種情況，但實際上有3種啊，這樣回答很不嚴謹
statement3具體指的是什么策略？為何說will fund less money?
明白了我沒折現(xiàn)??
老師我算式?jīng)]問題，算出來A??
老師這個求conv，因為zero duration，可以用D來求權(quán)重嗎？1.989wA=-8.84（1-wA）。我覺得題目來看這么求合理一點
請解釋一下portfolio delta解決optionality risk。怎么一點印象都沒有了
程寶問答
金程問答