老師，第七題的price ratio是指什么？謝謝
Q3，這個(gè)equally weighted 是指的怎么equal？
直播里說股數(shù)越多，active share越??？這個(gè)怎么理解？
Q4，原文說trading below intrinsic value，就不可以是relative value么。。？
怎么理解老師說的，高相關(guān)可以抵消，低相關(guān)不能抵消？
這里有兩個(gè)疑問：1. 題目只說了trade 1 是active position，trade 2 是跟隨benchmark的被動(dòng)投資，怎么算active risk? 2. 第一個(gè)trade是把兩個(gè)相關(guān)性高的股票“trade back”回benchmark，也就是消除了一個(gè)較高的active risk，第二個(gè)trade是兩個(gè)相關(guān)性低的pair，也就是增加了一個(gè)較低的active risk，綜上等于減少一個(gè)高相關(guān)的pair，同時(shí)增加一個(gè)低相關(guān)的pair,，不應(yīng)該是降低了總體的active risk 嗎
short extension和long extension不是一個(gè)意思吧，一個(gè)是持有net long頭寸，一個(gè)是持有net short頭寸，為啥會(huì)一樣呢
請問通過調(diào)整factor因子的權(quán)重來獲得超額收益，這種方式賺取的是不是deta收益，不算alpha收益啊
sector rotator和diversified milti-factor investor有啥不同，沒聽太懂，老師能再解釋下嗎
被動(dòng)投資因?yàn)楦欀笖?shù)不要頻繁調(diào)倉么，因?yàn)橹笖?shù)里的個(gè)股漲跌會(huì)導(dǎo)致權(quán)重變化啊，為什么說主動(dòng)投資一定有更高的portfolio turnover呢
Q1，Target active risk但含義不應(yīng)該是目標(biāo)積極風(fēng)險(xiǎn)嗎，目標(biāo)不代表實(shí)際的積極風(fēng)險(xiǎn)呀。所而第二項(xiàng)指標(biāo)，B沒有任何偏離，不就是沒有做任何積極的管理。
股票化來增加貝塔值 怎么個(gè)操作法
Q2，和B中的index data完全沒什么關(guān)系對么？
Q3，A選項(xiàng)，不需要強(qiáng)調(diào)effective number嗎？
1)concentrated portfolio的active share和active risk都高是因?yàn)橹鲃?dòng)偏離index？持有cash多的portfolio的active risk和active share都高？ 2) concentrate portfolio的total risk是大？(直播中同學(xué)的問題，老師沒有回答)
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