Max loss計算公式有誤
老師，就這個example有兩個小問題：（1）這里所說的“At the end of the six-month period, the S&P 500 Index has decreased by 1.5%”，這里下跌的1.5%指的是什么呢？（2）為什么（左邊橙色方框處）要用下跌的1.5%乘以原投資組合的beta1.2呢？謝謝。
老師好，為什么講義上的公式不是方差??（1+RFX），直接寫成方差??RFX
老師，請問該example的第一問，那個關(guān)鍵詞說明BVP target的久期要調(diào)成0呢？
老師，就T-bond futures這一塊，課上老師提到的調(diào)整（截圖中橙色方框處）的除以100再乘以100,000是什么呢？說是一級講過的，連不起來，有勞解疑和梳理，謝謝。
老師，請詳細講解一下，為什么在equity options里，微笑曲線(volatility smiles)是傾斜的呢？老師在視頻里面說，implied volatility就好比“恐慌指數(shù)VIX”，那么當執(zhí)行價格越高的時候（即OTM Call或者ITM Put），為什么隱含波動率會更低呢？原理是什么？（有勞最好講解的時候，附上一個例子，便于理解），謝謝。
老師好，不太理解第二問的目標貝塔是0.8，組合的貝塔是0
老師好，請問synthetic cash 是把組合的貝塔調(diào)整為0 嗎？
老師好，視頻中后面用5%+50bp計算出凈成本是27500，這個凈成本的算法可以用視頻后面補充的方法計算嗎？
老師好，不太理解圖像左側(cè)out of the money puts 越往左側(cè)波動率越大？另外為什么out of the money calls 越向右側(cè)波動率越??？
老師好 ，請問視頻中是舉例執(zhí)行價是2700點的call option嗎？視頻聽不清
老師，calendar spread里面有個條件是“on the same underlying asset and with the same strike”，這個條件是指一買一賣的兩個call是同一個標的資產(chǎn)且其在兩個不同到期日的執(zhí)行價格都相同的意思嗎？
老師好，請問衍生品科目也會涉及寫作題嗎？
老師好，請問這個策略的最大收益和最大損失是怎樣算出來的？
老師好，這個盈虧平衡點是怎樣算出來的？
程寶問答
金程問答