write call和buy put都是看跌，有什么區(qū)別呢？
老師，請講解一下LM2（Swaps, Forwards, and Futures Strategies）里的課后題，第17題（關(guān)于美元和歐元的貨幣互換），謝謝。
老師，請詳細(xì)講解一下LM2（swaps, forwards, and futures swap)中的第15題（Canawacta Tioga case），分別是i. cash flows at inception. ii. periodic cash flows. iii. cash flows at maturity. 我看了視頻講解，還是很懵，一知半解，有勞梳理講解，謝謝。
老師，既然執(zhí)行價格越低，期權(quán)費越貴，為什么+call是以X (L)的低執(zhí)行價格（premium貴）買入call, 而-call是以X(H)高執(zhí)行價格(premium便宜)賣出call?
老師，這里如果要把執(zhí)行價格為45的short call平倉而買入執(zhí)行價為45的call, 此時需要付期權(quán)費，所以此時long call的期權(quán)費比之前short call（執(zhí)行價格都是45） 的期權(quán)費更便宜才是賺的吧？
請問題干股指期貨tick size 0.5在這里哪里體現(xiàn)？
右下角公式錯，不是*1M，而是乘以0.1M
為什么是Libor+0.1%而不是Libor-0.1%?
請問-20bps是什么意思？為什么變成EUR+70bps-(EUR-20bps).不明白這個合成是怎么構(gòu)建的。請老師詳細(xì)分析一下，謝謝。
為什么講義上寫exchange rate?
請教沖刺筆記上衍生這段。為什么股價下跌，short call 會傾向于OTM？價格下跌，long call 的一方虧錢，那short 方不是賺錢嗎？為什么反而更不會行權(quán)下降？下面一段也不懂
老師好，不太理解視頻中的例子，如果和分析師的意見有不一致的結(jié)論，加入分析師的意見以分析師的意見為主
老師，就variance swap這個板塊，有兩個問題：（1）請問variance notional和vega notional分別是什么？有何區(qū)別？ （2）對應(yīng)的兩個公式“settlement amount (long)”中，為什么variance notional是乘以（sigma^2 - K^2），而vega notional是乘以[（sigma^2-K^2）/ 2K ]呢？謝謝。
我想確認(rèn)一下bull/bear spread是不是都是空手套白狼，手中無股票？
老師，這兩個執(zhí)行價誰高誰低的邏輯不清楚，能再捋一遍嗎？
程寶問答
金程問答