原因3，害怕跌，不應(yīng)該買strike更高的put（ATM或ITM）嗎？為什么會買OTM put？
這里的payoff不可以理解為像job 一樣有穩(wěn)定的現(xiàn)金流么
為何把%一起代入公式計算得到的是43177.75，差了兩位數(shù)呀？
沒看懂，OTM call是S＜X, 這個時候為什么隱含波動反而小？因為期權(quán)價值??？
百題Case 12——Jan Magnuson 在哪里聽這個視頻？謝謝
為什么multiple liability immunization可以說BPV(A)=BPV(L)呢？假設(shè)是D(A)>D(L) AND PV(A)
我翻了一下基礎(chǔ)班的視頻，沒找到說這個的計算啊
第三題第三個選項如果改成股票數(shù)量多 但是花費(fèi)少 那該選誰
free-float 是什么意思
CFA三級的杠桿率一把是指A/E還是D/E呢？我記得一級二級都是A/E
contribution為什么dc不是雇主為主？
第三題，“免疫策略鎖定的是cash flow yield”，這個知識點在原版書什么章節(jié)，或者在基礎(chǔ)課課程的哪一節(jié)課的第幾分鐘講到的？想回去復(fù)習(xí)一下。
第4問我覺得解析是有問題的，即使久期完全一樣，哪怕凸性只有微小的差別，關(guān)于平行移動的表述就是正確的。我覺得這個題C選項之所以不正確，是因為在利率曲線非平行移動的時候，ladder反而有可能提供較好的保護(hù)，比如說恰恰是長短端利率上升的時候，barbell會很慘，但是相對來說ladder不會那么慘，因為還有一定的權(quán)重在中端。（說實在話視頻解析中洪波老師關(guān)于這一問的講解過于含糊其辭）
官網(wǎng)Learning Module 4 Passive Equity Investing的EXAMPLE 2 Stratified Sampling，答案是先根據(jù)標(biāo)普500指數(shù)里的成分股按市值排名來確定被動投資組合的成分?jǐn)?shù)量；比如已選200個市值最大的成分股；然后在根據(jù)指數(shù)的行業(yè)板塊權(quán)重來對所選的200個成分股同樣分行業(yè)板塊權(quán)重進(jìn)行匹配調(diào)整，確保組合的這種分層抽樣的成本和業(yè)績更接近指數(shù)。我的問題是，既然是分層抽樣，不是將指數(shù)先分行業(yè)板塊，再在行業(yè)板塊內(nèi)按市值進(jìn)行行業(yè)板塊的權(quán)重調(diào)整？也避免不同行業(yè)板塊可能市值規(guī)模不同，若先按市值篩選出成分股不一定能完全涵蓋指數(shù)的行業(yè)板塊？
優(yōu)點的第二點為什么passive factor based策略成本低于主動投資？另外缺點的最后一點passive cap weighted investing是什么投資策略？基礎(chǔ)課PPT只有一次出現(xiàn)這個，這點不明白
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