金程問(wèn)答
CFA三級(jí)-大類資產(chǎn)配置 relies on quantitative signals to capture documented return anomalies，focuses on value and momentum factors that have been determined to have explanatory power，我感覺(jué)既可以是均值回歸，也可以是抓趨勢(shì)，兩種分析方式都可以用到，怎么區(qū)分呢？請(qǐng)教
Case study 里面的題目是不是跟考試題有差別啊？我怎么都看不懂
CFA 三級(jí) 大類資產(chǎn)配置 養(yǎng)老金對(duì)應(yīng)的員工年級(jí)比較輕，還有很長(zhǎng)的時(shí)間可以運(yùn)作，現(xiàn)在騰出15%頭寸問(wèn)投啥？為啥A不行，正常養(yǎng)老金賬戶支付還早，就增加權(quán)益頭寸，這比較make sense，這里卻說(shuō)要增加private equity、hedge fund
老師能解釋一下這道題目嗎？
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創(chuàng)建無(wú)效的均方差組合（有效前沿組合），文字部分課上沒(méi)講：解決方法是在總的組合方差上增加一個(gè)約束條件等于基礎(chǔ)的波動(dòng)，不理解，請(qǐng)補(bǔ)充講解，謝謝
CFA三級(jí) asset allocation 這里cost benefit 范圍是怎么計(jì)算的呀？題干中并沒(méi)有明確相關(guān)的公式
第二題，投票前收回借出的股票以行使投票權(quán)也算是一種辦法嗎？假如投票日離借出日很近，那lending還有什么意義呢？我覺(jué)得邏輯上一種消除這個(gè)問(wèn)題的方法之所以能稱為一種方法，應(yīng)該是在不改變lending的現(xiàn)狀的前提下，還要能行使投票權(quán)。另外，“so we miss out on the stock lending revenue we could be generating if engagement weren’t such an important part of our investment process.”這句原文是不是表述有問(wèn)題，if后面是不是應(yīng)該跟肯定語(yǔ)氣？如果參與投票不是如此重要的一種投資方式，那我們就不會(huì)錯(cuò)失股票借出的收益了。
老師可以講一下這個(gè)題目嗎，我沒(méi)看懂為什么，我覺(jué)的是H，base fee相當(dāng)于option premium，call option上不封頂，也符合H的fee structure
請(qǐng)問(wèn)barbell，ladder，bullet，怎么判斷reinvestment rate的？
這個(gè)case 第4題，判斷duration gap是哪里的知識(shí)點(diǎn)？
第3題，考點(diǎn)和RITS相關(guān)嘛？
程寶問(wèn)答
