第二題，投票前收回借出的股票以行使投票權(quán)也算是一種辦法嗎？假如投票日離借出日很近，那lending還有什么意義呢？我覺得邏輯上一種消除這個問題的方法之所以能稱為一種方法，應(yīng)該是在不改變lending的現(xiàn)狀的前提下，還要能行使投票權(quán)。另外，“so we miss out on the stock lending revenue we could be generating if engagement weren’t such an important part of our investment process.”這句原文是不是表述有問題，if后面是不是應(yīng)該跟肯定語氣？如果參與投票不是如此重要的一種投資方式，那我們就不會錯失股票借出的收益了。
老師可以講一下這個題目嗎，我沒看懂為什么，我覺的是H，base fee相當(dāng)于option premium，call option上不封頂，也符合H的fee structure
請問barbell，ladder，bullet，怎么判斷reinvestment rate的？
這個case 第4題，判斷duration gap是哪里的知識點？
第3題，考點和RITS相關(guān)嘛？
業(yè)績歸因里面講的是Return-based是關(guān)注整體，不關(guān)注個體，Holdings-based是考慮個體。為什么到了style analysis里return-based變成了根據(jù)個體判斷，是bottom up，Holding-based變成了整體，是Top-down？？？
如果投資組合中成分股數(shù)量多，不是能更好地復(fù)制指數(shù)？結(jié)果導(dǎo)致tracking error更低嗎？
為什么這里早期的expansion yield curve會平坦？我指的是為啥yield都上升了？
Futures在交易所交易不是更活躍嗎？而且沒有風(fēng)險呀？對于風(fēng)險厭惡者而言不是比Forwards好嗎？
圖二問號那句話什么意思呀？為何到期日Gap就歸0?
題干哪里說CHF貶值?。縧imited upside指的是漲得不多吧，沒有貶值的意思。答案怎么那么奇怪呢
rolldown return 是指折溢價債券回歸面值的過程產(chǎn)生的，二級里的騎乘策略產(chǎn)生的收益是屬于這個嗎？
講義都寫了是期權(quán)的隱含波動，為什么還說是標(biāo)的資產(chǎn)的？
老師，theta是time decay嗎？時間流逝的越多，time decay越大，theta越??？
第4題，請問答案這句話怎么理解呢The GIPS? composite should depict the results of an ongoing and consistent management process. While all the funds in the composite were briefly “non-discretionary” during this market disruption, this was an industry-wide event. The performance and dispersion impact on this fund was singularly significant and stemmed from a unique confluence of external circumstances not representative of the management style. It is large enough to compromise the integrity of the composite and be materially misleading to clients and prospects.
程寶問答
金程問答