請問這個問題 如果我這么答可以嗎：因為5.5m的賬戶是交稅的 為了避免頻繁調倉導致的transaction cost且多交稅 我這個賬戶的range寬一點 而3m的是遞延交稅 所以可窄一點
請問spraed初值什么時候等于0？ 謝謝
為何非負？不可以做空么？
76頁例題 c 選項為什么不對
dedicated short 不懂，short bias 也不懂 能都解釋下嗎
什么事dedicated short bias啊
既然credit和volatility相關系數(shù)高，為啥四因子里還有他倆呢，另外，之前2級不是講了怎么處理多重共線性，也沒有哪個說可以直接就刪除了吧
那如果說有可能有遺漏的因子，那我們學這個4因子有啥意義呢，反正用了還是有遺漏
第11題，為什么不是看portfolio return與Benchmark return 之間的差值來判斷好壞因子，North America 的Portfolio return 大于benchmark return ,而且 Portfolio weight 又大于 benchmark weighed ，這不就代表了多配這個好因子嗎？
第2問，回答準備manager universe可以嗎？講義中關于manager selection的步驟，除了qualitative和quantitative analysis，第一步是manager universe
這個題和這個圖怎么感覺不搭嘎，看不懂他想考什么點呢，要事壓力測試不就是應該選b么，都賣了持有現(xiàn)金我也不會虧損，選c還有風險，你要真的全博就應該選a，感覺都跟c沒關系
能在具體說一下mom和fof的優(yōu)缺點及區(qū)別么
第1問，相比Gamma，Beta有更高的UC/DC ratio，而drawdown duration只多了3個月，在控制回撤的前提下可以有更高的return，剛好同時滿足客戶loss aversion和higher return的需求啊
老師可以詳細講解一下order-driven, quote-driven, brokered markets三者的定義和區(qū)別嗎？
第1問，VWAP和TWAP都存在當天無法完成全部交易的可能啊。雖然TWAP把交易均分在每個時間段，但如果特定時間段的總成交量低于order size的話，也無法完成對應時間段的預設交易量。另外，盡管VWAP在開盤和尾盤交易量大，但這是基于historical data總結出來的規(guī)律，預設交易量是與總成交量正相關的。個人認為VWAP和TWAP同時面臨當天無法完成全部交易的風險。
程寶問答
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