short FC forward就是減少FC的頭寸，想問下為什么減少FC頭寸就是對沖多頭FC頭寸一樣的意思？這里為什么要減少FC頭寸主要的擔(dān)憂是因為FC資產(chǎn)增值么？
但其實在外匯市場穩(wěn)定的情況下，兩國間幣值一般是均衡的吧，不太會有carry trade的機(jī)會？
這個地方的positive roll yield, 2級講的不是說如果做多，遠(yuǎn)期升水，roll yield為負(fù)，因為相當(dāng)于花更多的錢買新的合約。應(yīng)該沒有理解錯吧？ 第一問，F(xiàn)>S，的是分母貨幣升職，遠(yuǎn)期trading at premium. trading at premium 的是遠(yuǎn)期升水，應(yīng)該是負(fù)的roll yield吧 視頻中老師說和第一題答案一樣
第二個策略是不是就是 riding the yield? 在收益率上升的情況下，riding the yield 是賺錢的。第三問C選項說 expected return would decrease是為什么呢？
這個例題里的volatility應(yīng)該是standard deivation的平方呀，為什么計算的時候沒有把1.5%開根號？
Minimize capital gains relative to capital losses.為什么錯呀？
為什么不能用key rate duration
老師，你好，官網(wǎng)題這道題思路是什么，不是很懂
VIDEO 14 MINS 33 SEC, 為什麼說INTEREST RATE INCREASE 和DECREASE 都會有PREPAYMENT RISK? 不是只有RATE REDUCE 才有PREPAYMENT RISK 嗎?
Beta是咋回事？基礎(chǔ)班沒講吧？
既然題目沒說到頭寸的方向，為何不能選1? 用Bullet portfolio完全避開利率曲線非平行移動不好嗎？
這個題目的money duration是不是有問題？組合價值總共都才20多萬，money duration有2百多萬，言下之意就是利率變動1%，組合漲幅超過組合自身價值的10倍
請問老師，為什么免疫策略只能有效一次？比如免疫策略都匹配好了，之后利率曲線平行上升，利率上升，PV負(fù)債和PV資產(chǎn)同時下降；過了一段時間，利率曲線平行下降，資產(chǎn)負(fù)債又同步上漲嘛，免疫策略依然有效啊
statement 2為什么正確？資產(chǎn)端配置零息債券確實能固定現(xiàn)金流，但是利率變動依然會使得負(fù)債端PV產(chǎn)生變化，從而使得資產(chǎn)負(fù)債不再匹配，依然存在風(fēng)險呢？
請問老師計算債券組合convexity公式中dispersion這個數(shù)值是怎么計算的？
程寶問答
金程問答