請問老師，1、沖刺筆記里面的roll down return分母是bond price BGN，意思就是發(fā)行價格嗎？和yield income的分母current bond price是一個意思嗎？2、case里面是站在哪個時點對債券預(yù)期收益做估計的（假設(shè)發(fā)行時刻t=0，第一年收coupon時刻為t=1）？3、五因子分解只能用于估計未來1年的收益嗎？4、一個3年期的債券，假設(shè)我站在t=1時刻（也就是債券發(fā)行一年后）用五因子分解估計t=2時刻的預(yù)期收益，roll down return分母還是期初發(fā)行價嗎？yield income的分母用t=1時刻的債券價格？
利率久期和利率曲線久期有何不同？
FI portfolio的tail risk assessment：MSC說的accommodate option是啥？
如果不是免稅情況，就應(yīng)該賣掉被低估的債券嗎（目前處于資本利得收益率為負）？這是什么邏輯？為了抵稅連未來收益都不要了。還是說必須看見有tax loss harvesting這個詞的情況下才會說賣出虧損債券？
收盤價不也會低于或者高于基金的NAVPS嗎？這不算折溢價嗎？
為何ED可以用來衡量type III和IV呢？
直播答疑中說LM1：五因子公式勘誤問題，請問勘誤了哪里?。扛杏X與基礎(chǔ)班里的沒有區(qū)別啊
固收組合尾部風(fēng)險的評估方法中，總是搞不清楚parametric method和historical simulation，雖然一個有正態(tài)分布假設(shè)一個沒有，其他感覺他們沒區(qū)別啊，參數(shù)法不也是要求有歷史數(shù)據(jù)嗎？硬說他們是2個方法感覺有點扯
Zero-DM的Zero有啥含義？
可以說下ASW和那個swap合約中的MRR是怎么抵消的嗎？
能畫一下這個信用周期的圖嗎？感覺上課講的跟經(jīng)濟周期那張藍色的圖不一樣呢？
固收直播沒有講思考題，就是截圖底部這道題該怎么答
為什么前面兩個都是spread duration *0.1,最后一個卻變成spread duration *0.275?
riding the yield curve中，這個forward rate是哪里來的？市場觀察所得？
這兩段話怎么理解啊
程寶問答
金程問答