沖刺筆記123頁請講下為什么bpv A更少，更大？
老師 R6example4問題2 麻煩解釋一下 問題的考點是什么 以及答案如何理解
that the variance of the combined portfolio must be less than 90% of that of the current portfolio 這個條件，我的理解是新組合（original portfolio 權(quán)重80% + added portfolio 權(quán)重20% )的方差不能超過original portfolio 方差的90%； 而不是added portfolio 的方差不能超過original portfolio 的方差90% 。答案看起來不太對勁。
這里大單+緊急寫的是broker ？而老師一直說大單+緊急是dealer,大單+不緊急是agent 或者broker
請問老師AUM的計算，這里老師說是用最大持倉量除以最大權(quán)重，剛才題目中結(jié)識的是用其中一只股票的持倉除以這只股票在組合中的權(quán)重，請老師再明確一下，謝謝！
請問老師這里咋看出來是小盤股，而且index weight還是0.015%？
為啥這里講義說long investment horizon要放在tea里？ 不是Tcg long term 低嗎？
第三題，F(xiàn)orward premium 不是說明美元升值嗎？那換回美元時就換的少了呀，收益率低
Opening price 為什么會降低交易成本
這里，老師說benchmark agnostic manager是不知道有沒有benchmark的基金經(jīng)理，但又說可以永active risk來衡量。都不一定有benchmark，咋來的
請問這個d1,2的公式需要掌握嗎？謝謝
為什么和long-only比, shorting 會增加 active risk? 謝謝
Reverse optimization和CAPM怎么關(guān)聯(lián)上的，聽不懂
這里execution cost為啥不能直接用（executed average price41.42-40）*90000來計算？
During normal periods when equities are rising, the desired exposure to equities (S&P 500 Index) should be long (positive) to benefit from higher expected returns. However, during crisis periods when equities are falling sharply, the desired exposure to equities should be short (negative). 這句話能看懂，但是與conditional factor risk model有啥關(guān)系呢，是怎么推導出來的呢？謝謝
程寶問答
金程問答