金程問(wèn)答
前兩題我回答的時(shí)候沒(méi)有列出解析里的公式，但還是把這些return的關(guān)系說(shuō)明了一下可以嗎？1. USD is depreciated. The return in GBP is 15% that is lower than 19.5% denominated in USD. It means extra return is realized in currency conversion due to depreciation in USD. 2. The foreign-currency return is negative. Since EUR appreciated 5% relative to USD and portfolio B holds assets denominated in EUR, the portfolio return in USD is supposed to be at least 5% if foreign-currency return is not negative. However, the actual return in USD is 0%, which indicates negative return in foreign currency.
Sarah Ko的case在考試時(shí)也要算出概率才能得滿(mǎn)分嗎？
這里沒(méi)明白表格里為什么buy/invest (forward discount currency), 如果這個(gè)貨幣是forward discount的，說(shuō)明遠(yuǎn)期會(huì)貶值？那現(xiàn)在買(mǎi)豈不是買(mǎi)貴了，不符合低買(mǎi)高賣(mài)?。?
老師，這個(gè)題從答題角度，我需要寫(xiě)到哪些。寫(xiě)K是currency overlay，利用波動(dòng)賺錢(qián)，所以FX，賣(mài)出期權(quán)，然后利用這個(gè)波動(dòng)性roll over，賺期權(quán)費(fèi)？
老師。B選項(xiàng)我不明白為啥遠(yuǎn)期溢價(jià)會(huì)有利。遠(yuǎn)期溢價(jià)，USD漲。借入U(xiǎn)SD，為啥會(huì)有利
老師，答題我只寫(xiě)個(gè)4，是不是不行。得寫(xiě)到什么程度？這種計(jì)算
老師，第二個(gè)策略說(shuō)的是put on stock，call on stock…不應(yīng)該是這樣么…合成option就是call、put采用平價(jià)公式看吧…
老師這個(gè)題我沒(méi)太理解這個(gè)要求。是說(shuō)首先要在下降中賺錢(qián)，然后要降低風(fēng)險(xiǎn)，降低成本。其實(shí)call和put都行。然后通過(guò)計(jì)算算哪個(gè)成本低就可以？
老師，這三個(gè)statement不懂。另外這是一個(gè)long risk reversal策略嗎？不知道這個(gè)考點(diǎn)掌握到什么程度。我就知道是c-p…
synthetic equity 沒(méi)聽(tīng)懂，可否詳細(xì)講解一下如何構(gòu)建，對(duì)應(yīng)公式解釋?zhuān)x謝
為什么要用short forward來(lái)對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)？
PDF里沒(méi)看見(jiàn)7、8、9題，是不重要還是漏了？
為什么算BPVt的時(shí)候要乘以0.01%呢？還有BPVctd/CFctd就是這張債券標(biāo)準(zhǔn)的期貨價(jià)格對(duì)吧？
直播視頻的1小時(shí)17分，老師這里在解釋什么是foward rate bias的時(shí)候，是不是口誤了？老師說(shuō)的是”目前市場(chǎng)觀測(cè)到的即期匯率，不能成為未來(lái)預(yù)期的即期匯率的無(wú)偏估計(jì)，就是Forward rate bias 。應(yīng)該是目前市場(chǎng)觀測(cè)到的“遠(yuǎn)期”匯率吧？
老師，衍生了嗎2，官網(wǎng)最后一題。沒(méi)找到題
程寶問(wèn)答
