Variance SWAP payoff is convex with respect to changes in volatility 如果從理論依據(jù)怎么分析得到，是否當(dāng)做結(jié)論記住？考試遇到此類凸性判斷也可以帶數(shù)值進(jìn)去算嗎？謝謝！
Mod. D和Mac.D的關(guān)系式寫錯(cuò)了吧？1+r
Roll yield不是僅針對(duì)期貨轉(zhuǎn)倉而言嗎？為什么carry trade和forward rate bias也和轉(zhuǎn)倉有關(guān)？
我看客戶是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的，選了沒有對(duì)手防風(fēng)險(xiǎn)的futures。。。所以考試的時(shí)候不能這樣考慮是嗎？
不太明白roll over
老師，遠(yuǎn)期升水貼水是看F和S0比較對(duì)吧。未來匯率f比現(xiàn)在升值就是contango。roll yield、roll return這些要看到期時(shí)的S和f比較。如果ST大于F，long方盈利。
roll yield這個(gè)概念就是Fx swap或者roll over涉及對(duì)吧。f-s是什么？我看有的題roll return也這么算，所以有點(diǎn)搞不懂了
老師，long Forward是未來以約定價(jià)格買。short F是未來以約定價(jià)格賣對(duì)吧
不太理解這句話和綠色字
圖1怎么跳到了圖2，沒有了過程？？？？
老師，這里沒太聽懂。最后一句話是說basis一直下降，等于F-S這個(gè)差額越來越?。‵越來越向S接近），加上曲線升水、long F的人會(huì)loss，為啥會(huì)loss？
題目中只說了federalfunds rate target rance在2.5%和2.75%間，為什么不是算2.825%在這個(gè)區(qū)間的概率，而是加息25bps后新區(qū)間的概率呢？為什么是25個(gè)bps不是50bps或其他
所以第二題應(yīng)該回答到哪些點(diǎn)才會(huì)有可觀的分?jǐn)?shù)呢？解析視頻沒有講。
第一道題要算出1.495%,才能滿分是嗎？
第三題問的是trading costs，為什么也可以回答管理費(fèi)？
程寶問答
金程問答