long short straddle的delta 和gamma怎么理解？
為什么這里可以用本金直接乘以call put的價(jià)差啊？不用計(jì)算出需要買賣多少份期權(quán)嗎？
最后一題不明白，為了低利率借入日元支付日元利率，因?yàn)闆]有日元所以需要收到日元在進(jìn)入一個(gè)利率互換swap,相當(dāng)于支付巴西幣，收日幣，在這個(gè)過程中為什么老師說要再支付一個(gè)巴西幣的利率呢？
這個(gè)題目這些解題用的久期都是從哪里找出來的
這個(gè)option contract 100000CAD/usd實(shí)在是太難理解了。這里cad/usd怎么解釋啊
這個(gè)A和C解析沒太看懂
老師，支浮和收浮，都會面臨CF risk?我以為支付方?jīng)]有這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，只有收浮動才會面臨CF risk
老師，衍生里swap會涉及到用BPV的公式嗎？可以通用？
為何帶入%后計(jì)算結(jié)果是12.873134了呢？
題目不是問evaluate新興市場和發(fā)達(dá)市場嗎？為什么解析都沒有正面提到發(fā)達(dá)市場，一直在說新興市場？考試也可以這樣嗎？
老師，要不要對沖。沒有分析師觀點(diǎn)，看F和0時(shí)刻s。F大于S，對沖。有觀點(diǎn)，比較到期時(shí)刻S和F，F(xiàn)大，對沖。這里要考慮買賣方嗎？
最后一期為什么只涉及到本金，不應(yīng)該還有最后一筆利息嗎？
1. 只要判斷出option的moneyness狀態(tài)是risk reversal對應(yīng)策略就一定是risk reversal嗎？然后賣implied volatility高的買implied volatility低的
期權(quán)的Theta都為負(fù)，做空就是大于零？是不是期權(quán)價(jià)值和time pass成反比那個(gè)知識點(diǎn)，煩請老師再幫review下，謝謝！
95-18什么時(shí)候用呢？做題的時(shí)候似乎沒遇到過
程寶問答
金程問答