為什么講義中的例題不是*根號21？
long call=long asset+long put？這和BSM說的不一樣
講課時不是說gross exposure是position絕對值相加嗎？講課時ppt也是說會超過呀？
老師你好，為什么 bear steepening of the curve 條件下，Given that the assets have lower convexity and dispersion than the liabilities, they will underperform; that is, the liabilities would change by a greater amount than the assets. 這里是什么邏輯關(guān)系？謝謝
老師你好，這道題是什么邏輯呢，我沒看懂？為什么說用passive management strategy, measurement error will be greater than asset liquidity risk? 如果反過來說 asset liquidity risk will be greater than measurement error 好像也合理呀，因為要全部買benchmark里面的所有成分債券，可能有些流動性差的就會有l(wèi)iquidity risk。
老師你好，幫忙看看我的理解對不對。 課件上DB plan是Type IV, 是因為包含了一群人，而這些人可能會離職導(dǎo)致 DB plan liability 時間和現(xiàn)金流出不確定。而這道習(xí)題只有一個人，他的DB plan 時間和金額都是確定的，所以歸為Type I.
您好，這里為什么說call and put option on the same stock with the same T AND X have equal gammas呢？
這個題，為什么當(dāng)前的ytm乘volatility 等于ytm 的變動？不理解這其中的邏輯
這兩個題真讓人迷糊，是這樣理解嗎？只要題目沒明示holding period is zero，即便instantaneous 的改變，默認(rèn)持有期也是一年？？
此處合并成功、失敗的盈虧是怎么算的，是不是有什么前提沒講
為啥用頁面上面寫的公式算本金？
esop有可能會賣掉全部公司股份，為什么還retain control of company
請問老師，這里protection buyer 記賬 131,250的loss之后，在結(jié)算日還應(yīng)該從protection seller那邊收到這筆錢，對嗎？ 這里的“realize”感覺有點歧義，好像是真實發(fā)生了損失，但實際上是記在賬上而已？
pension fund也是liability driven嗎？我記得只有bank和insurance是liability driven
您好，這里后半句話怎么理解呢，就是no residual那塊
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