什么又是natural neutral position呢？
請問什么是neutral benchmark?
題目說投資緊密lack of market conviction，這個怎么理解？因為他判斷不準(zhǔn)，所以到底是應(yīng)該更偏向于做neutral position全部對沖，還是做主動管理??？
感覺這個題目問得不清楚，題目問Calculate the contribution of foreign currency，外幣的貢獻(xiàn) -- 到底是指外匯變動的貢獻(xiàn)還是包括了外幣資產(chǎn)漲跌的貢獻(xiàn)？
就算的時候，[0.50 × (10.0% × 0.0%)] + [0.25 × (5.0% × 2.0%)] + [0.25 × (–3.0% × 4.0%)] = –0.005%. 為什么不是比如 (1–3.0%) × (1+ 4.0%) 第二，為什么不能用原始公示1+RDC=（ ）*（ ）再乘以權(quán)重加起來，算出來，再算外國資產(chǎn)收益的占比這樣
衍生百題第五題，第五問
第二點(diǎn)的對沖EUR風(fēng)險，指的是long一個外幣（EUR）的看跌期權(quán)或者本幣的看漲期權(quán)么？
hedge ratio等于1是完全對沖JPY，但如果ratio是大于或者小于1代表什么呢？
直播里這道題我沒太懂Conversion factor怎么處理，為什么這里是乘，而調(diào)整Duration的時候是除以？
這里是怎么判斷出執(zhí)行價格高于標(biāo)的資產(chǎn)價格的呢？
這道題也需要幫忙再講一下 怎么樣區(qū)分應(yīng)該是A還是B 我們說fixed payer swap 是支付固定收浮動，這個好像不能按這個理解吧。他應(yīng)該是equity行情不好，想支付equity return換一個total-cash return回來？
這道題能幫再分析一下嗎 感謝
這道題可以用option嗎買一個看跌期權(quán)，下跌就行權(quán)，還是必須要用forward contract
最后這句話我讀著好費(fèi)勁…這個counterparty就是指支付歐元的那方吧？ 那這個為什么選B 這個Basis不是一般支付美元的那方支付的更少么，就是收到美元的那方會受到匯率-Basis
這里swap以后支付的是高息的美元，收到的是底息的本幣，為什么還能說資金成本更低呢？
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