CFA 三級 密卷 Berg decides to allocate 20% of the account assets into money market instruments. 波動下降可以理解，但active risk怎么不下降？active share是當(dāng)前組合和benchmark的差異，active risk是主動風(fēng)險，從投權(quán)益調(diào)為貨幣市場基金，風(fēng)險下降呀，active risk下降。這題怎么理解？謝謝老師
老師，問號部分是smart b的特點么？
請問一下第一題這種，justify，需要把ABCD資產(chǎn)的標(biāo)準差都算出來嗎？
老師，您好，第二題的tracking error所有的都超過了100bps，為啥不都是active呀
老師，您好，第一題，回答active return，不應(yīng)該是portfolio return 減去 benchmark為-0.0215 嗎？
老師，您好，factor-based和fundamental weighted對應(yīng)的benchmark怎么區(qū)分呀，是不是比如因子很多的時候，就是factor-based，一兩個fundamental factor就可以是fundamental weighted，謝謝啦/有個factor-based例子A goal that the overall stock portfolio should consist of mature companies that have stable net incomes and high dividend yields，這個為啥不是fundamental
第三題，多少支股票算用全復(fù)制的方法算多啊
active share高判斷是否便宜不是沒有active risk精準?。勘热鏵actor nutral ande diversified？
idiosyncratic volatility含阿爾法的波動率么？還是把這個是為常數(shù)？
factor fully neutralized
為何timing不影響beta
net style score
為什么less costly？實際還是passive投資可能turnover很高吧？
separated managed equity index是被動投資么
foundmental weighted是無效市場？不是均值復(fù)歸么
程寶問答
金程問答