金程問(wèn)答
第四題，最effective 方式為什么不是not participate in any of V2020’s private placements，直接避免所有conflict of interes
最后一題沒(méi)懂，是MNI嗎？
A long the 25-delta options and short the ATM option. 這里怎么 call 和 put 類(lèi)型都不寫(xiě)啊
第五題這里也沒(méi)有講到fee啊。。。
第3問(wèn)，high active share同時(shí)low active risk，是否說(shuō)明factor偏離為負(fù)？
老師，您好，excess spread =spread（0）- effspreadDur*deltaspread - LGD*POD 這里面的“effspreadDur”是含負(fù)號(hào)，還是不含負(fù)號(hào)呀
exhibit2這張表沒(méi)看懂 為什么有兩列都是 portfolio X Y Z 數(shù)據(jù)不一樣
第2問(wèn)，如果題干不提客戶(hù)對(duì)再平衡的concern，high-risk asset需要對(duì)應(yīng)wider width
請(qǐng)問(wèn)reading27課后題第三題為什么不選c呢，還有error of commission和errors in omission什么區(qū)別呢
第四題 機(jī)會(huì)算法的內(nèi)容在講義哪里出現(xiàn)過(guò)
老師，請(qǐng)問(wèn)在資產(chǎn)分配MVO中，第一題用不同的historical data，reverse optimization和BL模型，每一種方法的優(yōu)劣在哪里？
observed data = appraisal data, unobserved data = true data對(duì)嗎？
精 本來(lái)不就是稅后range就比稅前寬啊，有成本嘛，老師講說(shuō)是稅后波動(dòng)率比稅前小，所以range寬。
精 怎么理解 “credit spread mitigate the cyclical sensitivity of cap rate"?
老師，bottom-up中special situation和 event driven的區(qū)別是什么
程寶問(wèn)答
