第二題，fund 2 也是target individual security 這不很明顯也是bottom-up approach嗎？
老師說后面POD*LGD不需要乘以時(shí)間了，是否要考慮時(shí)間呢？
這里的new equity fund因?yàn)樽隹障拗茮]有實(shí)現(xiàn)，那為什么active risk double了 active return沒有呢？不應(yīng)該都沒double嗎？
老師，value trap不是fundamental才會(huì)犯的錯(cuò)嗎，第三個(gè)基金是量化投資，不能直接排除嗎
為什么這道題里面進(jìn)行l(wèi)ong short CDS 策略的時(shí)候，默認(rèn)是在進(jìn)行免疫策略？從而使用兩者的BPV相等而求解？longshort CDS 和免疫策略有關(guān)系嗎？
illusion of control和over confidence bias區(qū)別？給案例如何判斷？
例題講解中，過了5年，7年期到期的債券為何只剩下1年了？不是應(yīng)該還剩2年嗎？
我對(duì)key rate duration的說法有疑問，題目當(dāng)中用的是“along"這個(gè)詞形容key point的變化，也就是它是沿著yield curve走的，并沒有體現(xiàn)yield curve有non-parallel shift。
關(guān)于第一題有個(gè)疑問：BC選項(xiàng)其實(shí)duration的方向都是一樣的，但是C選項(xiàng)除了strategy本身的gain之外，還有額外的期權(quán)費(fèi)，不是應(yīng)該有更高的gain嗎？而且本題只問了maximum gain，并不需要考慮downside risk，所以考慮是right還是obligation是不是有點(diǎn)多余？
margin call不是可能發(fā)生在盤中的嗎？為啥也要用收盤價(jià)來做benchmark呢
利率在甚麼走勢(shì)下會(huì)overhedge？
老師解答里面說利率下降，債券價(jià)格下跌，為什么不是上升呢？
ASW
老師，您好，就該科目LM7課后題Q23，在計(jì)算market-adjusted cost之后的Discuss the finding部分，參考答案說由于market-adjusted cost相比于arrival cost低很多，所以大部分的費(fèi)用是由于在整體市場(chǎng)上升購(gòu)買LIM所導(dǎo)致；除此之外，請(qǐng)問能否說因?yàn)锳 positive market-adjusted cost indicates underperformance and represent underperformance compared with the benchmark呢？出自于“Evaluating Trade Execution"的那一頁(yè)slide。有勞解答，謝謝。
implementation shortfall
程寶問答
金程問答