金程問(wèn)答
麻煩老師講解一下課后題第十題的每一項(xiàng)。特別是A,對(duì)于4.5年的債券，其YTM不就比5年的小嗎?
固收課后題35題，題目和答案都看得懂，但是這個(gè)解釋跟題目問(wèn)的問(wèn)題，沒(méi)法鏈接起來(lái)。請(qǐng)老師解答一下。
看原版書(shū)上R12中關(guān)于養(yǎng)老金的例子，為什么ABO的久期比PBO還要長(zhǎng)？（其他條件相同），ABO假設(shè)退休時(shí)按照現(xiàn)在的工資水平，負(fù)債更小，不是應(yīng)該久期更短嗎？
老師，這里沒(méi)有明白收固定支浮動(dòng)為什么會(huì)增加久期？相對(duì)于什么增加了久期？支浮動(dòng)的久期為零指的是修正久期嗎？
這里面的正負(fù)號(hào)怎么理解？請(qǐng)?jiān)斀?多謝
不明白為什么lowsafetyreturn會(huì)不頻繁調(diào)整，而high的也會(huì)少操作
為什么在高利率的市場(chǎng)做多長(zhǎng)期國(guó)債，在低利率的市場(chǎng)做空長(zhǎng)期國(guó)債？
為什么r14課后題的第35題c選項(xiàng)，flight to quality（安全轉(zhuǎn)移）是和bullish benchamark yield curve flattening有關(guān)呢？
35題fight to quality是什么意思
請(qǐng)老師講一下32題？另題目中不是說(shuō)了no default losses occur嗎
老師你好，mock 1上午第8個(gè)case, E問(wèn)這道題也給到了maturity和yield，為什么不能用maturity的方法算呢？我用X和Z插補(bǔ)出來(lái)8年的yield是4.475%，得出的結(jié)論和拿duration算一樣，都是I bond的回報(bào)高
mock 1選擇題case 10的第42題：pooled vehicle是不是因?yàn)槠錇榧侠碡?cái)產(chǎn)品，所以只跟著mandate走，不關(guān)Individual的？那是否有一種理解可以：endowment本身也就是機(jī)構(gòu)客戶(hù)，以其要求做一個(gè)mandate，那就可以實(shí)現(xiàn)express individual constraints了？因?yàn)槲铱催@不是個(gè)人投資者，而是機(jī)構(gòu)投資者，一般機(jī)構(gòu)投資者不都是按照個(gè)人的情況去做IPS的么？statement 2我理解不管機(jī)構(gòu)投資者有什么偏好，最后都能把performance attribution算清楚的
課后題寫(xiě)作：Chaopraya Av: 當(dāng)multiple lialibity的時(shí)候比較的就不是market value和macaulay duration了，而是money duration. 是否是因?yàn)轭}目中沒(méi)有給出duration？為什么不把money duration/market value處理后再比較？另外選擇portfolio 2，但其實(shí)2的money duration是略小于liability的money duration的，這樣也是可以的嘛？那market value也是可以差不多略小于liability的market value的嗎？我記得要求是要大于等于liability的market value的
這道題看了答案也還是沒(méi)懂 為什么X的G spread最小。如果可以畫(huà)圖的話 老師可能畫(huà)個(gè)圖比純文字描述更方便????????
說(shuō)了10分鐘都是廢話 一句題目解答都沒(méi)講
程寶問(wèn)答
