請老師解釋一下這道題， 這種涉及兩個國家的yield curve的該怎么考慮呢？
關于hedge ratio與duration gap的問題：
第28題還是不太理解roll down strategy，這個只有在credit curve是upward slope時候才能用嗎？
說asw是tradable這一段話是啥意思？
老師為什么Hedging tail risks through portfolio diversification is not difficult，對沖是diversification的方式么?
25題，沒明白呢？是想要underweight financial sector？ CDX就代表financial sector嗎？
在介紹credit spreads時提到了對high-yield bonds來說，最主要的風險是credit risk，并且特指是default risk
請問immunization中的Duration應該是Macaulay Duration吧？
圖中，調節(jié)凸性，為什么long call/put on bond都能調節(jié)凸性呢？long call on bond是指有權買入債券，而債券是凸性，因此增加凸性。long put on bond，應該是有權賣出債券，應該是降低凸性的啊， 謝謝
老師，請問一下為什么要用OAS減去loss
老師您好，這道m(xù)ock 題 處理currency return是直接相加。 那怎么判斷什么時候直接加，什么時候相乘 1+R ？
老師好，請問協(xié)會Mock B 的下午題 42，C選項的DTS應該怎么判斷？duration下降了，可是spread是上升的，DTS不明確。答案解釋說DTS會下降，為什么？
R13課后題第11題，含權這塊有點跳，請老師講解下合適的分析解題思路
此題選c的邏輯是？
例題117頁講一下
程寶問答
金程問答
