金程問(wèn)答
課后題19頁(yè)第10題為什么depreciation是overvalued
課后題14頁(yè)第9題，wuyan沒有做第一步，specify the expectations needed吧？
題目為課后練習(xí)題中第21頁(yè) 第12題，關(guān)于 cap rate 的，為什么C 選項(xiàng)不對(duì) 教材上 對(duì)于期望的cap rate 計(jì)算公式 ：caprate = caprate + noi growth rate -(delta cate rate%)啊 ，
CME case3第二題%P/E為什么不用 p1-p0 /p0，而且為什么要年化？
老師，這里不用考慮資產(chǎn)對(duì)于市場(chǎng)的BETA是多少嗎？像CAPM模型那樣。還是說(shuō)只要簡(jiǎn)單把無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益和幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)加起來(lái)就可以
CME 2015 Q10 A 此題如果2021年考試要Rneutral加inflation嗎？
老師，百題market expectation case 2的第三題，為什么公式的右邊沒有加上current inflation rate呢？原版書上是加了current inflation rate的（見截圖）。 原版書的例子和課后題都是加了的，寫作題歷年真題和百題又都沒有加，我很困惑。
老師您好，這道題怎么做呢， 完全沒思路。 謝謝
請(qǐng)老師講解下這道題，題干和題目如圖所示。
P265 Example8 Q3 沒看懂標(biāo)黃的這句話啥意思。是不是說(shuō)外資流入使貨幣升值，一開始的時(shí)候能被外資賣出該國(guó)債券所抵消（收益率升高，價(jià)格下跌），但是隨著債券期望收益率繼續(xù)升高，外資會(huì)繼續(xù)流入購(gòu)買該國(guó)債券，反而會(huì)使exchange rate進(jìn)一步上升。（請(qǐng)老師先說(shuō)一下我的理解是否正確，不要丟一段解釋給我，我還要花好長(zhǎng)的一段時(shí)間去消化理解和對(duì)照，謝謝）
老師您好， 我想問(wèn)一下這里怎么理解呢， 我感覺有點(diǎn)矛盾。 老師講的時(shí)候是說(shuō)如果本國(guó)的利率大于外國(guó)的利率， 那么資本會(huì)流入本國(guó)， 人們會(huì)拋外幣賣本幣， 所以本幣升值。 但是我的理解是相反的， 如果本國(guó)的利率大于外國(guó)的利率，根據(jù)Interest rate parity, 匯率F會(huì)大于S，匯率上升， 外幣會(huì)升值， 本幣貶值啊， 那不是很老師講的正好相反。 麻煩解答一下， 謝謝
老師好。評(píng)估數(shù)據(jù)低估波動(dòng)率，低估相關(guān)性ρ，導(dǎo)致高配overalocation，并且高估多樣化over estimate diversification。其中的“低估相關(guān)性”該怎么理解？其他我明白，就是低估相關(guān)性不明白
原版書課后題R10，1、第6題，貨幣政策寬松短期利率下降，財(cái)政政策緊縮長(zhǎng)期利率下降，不應(yīng)該選A，為何選C呢，是分析的不對(duì)嗎？貨幣政策影響實(shí)際利率嗎？還是只影響通脹？2、第8題，經(jīng)濟(jì)衰退的時(shí)候短期利率下降的分析邏輯請(qǐng)老師講一下，我理解的是投資活動(dòng)不足所以資金需求下降，導(dǎo)致短期利率下降，不知道理解的對(duì)不對(duì)。
老師，請(qǐng)問(wèn)CME的R10課后題第7題，為什么選C？
請(qǐng)問(wèn)老師這種題應(yīng)該如何去回答呀？感覺看這個(gè)題目的時(shí)候一點(diǎn)思路也沒有，看了答案也不知道到底point是什么？
程寶問(wèn)答
