意思就是不管什么題目里面，如果給了risk free rate，就直接當(dāng)nominal的用就行咯？
這里為啥原portfolio的sharp ratio要乘上相關(guān)系數(shù)后再和新加入的portfolio的sharp ratio比較？
這里不是說3%的spending是為了legal requirement么，為什么不算legal liability呢
這里說被動(dòng)投資看的是tracking error ，但在業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)里面說，information ratio 看的是active risk ，又可以叫tracking error ，這里兩個(gè)tracking error 是同一個(gè)概念么
蒙特卡羅模擬這個(gè)點(diǎn)，背什么？很混亂
這個(gè)題計(jì)算Asset為什么沒有把每年1million收入加上？
請(qǐng)問第10小題的c選項(xiàng)為什么是對(duì)的？怎么理解實(shí)際資產(chǎn)與資產(chǎn)類別的特性不一致？
2014 Q8 請(qǐng)問實(shí)際考試這樣寫可以嗎? A 1. The board should choose portfolio jade. 2. Portfolio jade has a higher expected utility (3.5%) than portfolio Ruby does (2.04%). Jade: 6.5% - 10%^2*6*0.005 = 3.5% Ruby: 7.5% - 13.5%^2*6*0.005 = 2.04% B 1. The board should choose portfolio Ruby based on Roy’s safety-first criteria. 2. The ratio of Ruby is higher (0.1852) than the ratio of Jade (0.15). Jade: (6.5% - 5%)/10.0% = 0.15 Ruby: (7.5% - 5%)/ 13.5% = 0.1852 C 1. The non-domestic developed market equity should be added into the current portfolio to improve a mean-variance; 2. The sharp ratio of new portfolio > the sharp ratio of the current portfolio x correlation 0.4286 > 0.3132 (0.4473 x 0.7) D The correlation will increase during the period of financial stress.
這道題一點(diǎn)思路都沒有，看了答案也不明所以啊
2005 C 這道題是講的什么，怎么一點(diǎn)思路都沒有啊。
為什么人力資本多，就要少配權(quán)益類資產(chǎn)？2011 C
這道題為什么選B ，感覺很突兀，沒有打好基礎(chǔ)就一帶而過。
05年asset allocation 的第三題目的B問，為什么收益率目標(biāo)6%，標(biāo)準(zhǔn)差低于12%，答案的組合就直接選擇了5和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)？為什么不是5和其他資產(chǎn)，比如說7，5和7 也可以有一個(gè)6%收益的組合？
您好，我記不得在什么地方看到的，自己記在筆記上的一個(gè)說法：asset-only 的efficient frontier一定大于0，liability surplus 的efficient frontier可能小于0。？請(qǐng)問這樣的說法是否正確？為何？
洪老師上課時(shí)說endowment model的一個(gè)例子是耶魯model ，說耶魯能人輩出，那為什么不能由耶魯內(nèi)部的人自己來管理呢？還要外包？
程寶問答
金程問答