kaplan ?？嫉牡?套的上午模考題的case10 的C 問，說risk party asset allocation is highly sensitive to the construction of the opportunity set 是什么意思？
原版書本章節(jié)第七題課后題。原文中說客戶想要的是high probability of success funding，應(yīng)該是選擇更保守的組合資產(chǎn)，也就是選項(xiàng)A才對，為什么講解中是根據(jù)常識判斷期限長的endowment選擇更激進(jìn)的組合。不應(yīng)該常識與題目中所述的客觀情況有沖突時(shí)以題目中客戶的具體情況和要求為準(zhǔn)嗎？
第13章課后題第18題。題目要求計(jì)算每種資產(chǎn)占總投資的最優(yōu)權(quán)重。根據(jù)目標(biāo)數(shù)據(jù)和表格中的最小預(yù)期回報(bào)率，我對目標(biāo)1（Module C）和目標(biāo)3（Module D）的資產(chǎn)及權(quán)重計(jì)算正確，但對目標(biāo)2（Module B）的資產(chǎn)及權(quán)重計(jì)算錯誤。 在使用科學(xué)計(jì)算器時(shí)，目標(biāo)2中給出的通脹率數(shù)據(jù)應(yīng)被用于計(jì)算FV，然后再使用10年期99%成功率對應(yīng)的最小預(yù)期回報(bào)率最高值（Module B：2.2%）返回計(jì)算PV。在科學(xué)計(jì)算器中先輸入N=10，I/Y=3%，PV=0，PMT=100000，計(jì)算出FV=(1146387.93)，再將其除以1.03（因?yàn)橥浽诘诙瓴砰_始發(fā)生，所以需要扣除一年的通脹率）得FV=(1112997.99)。之后，用最小預(yù)期回報(bào)率最高值2.2%=I/Y，PMT=0，N=10反推PV=895334.71，但這個數(shù)值和答案上所說的1013670并不一致。請問我在使用科學(xué)計(jì)算器的過程中，出現(xiàn)了什么錯誤？正確的流程應(yīng)該是怎樣的？謝謝！
為什么路徑依賴算MCS的優(yōu)點(diǎn)？
關(guān)于asset allocation基礎(chǔ)班P51頁P(yáng)PT Beliefs in momentum情況下要wider rebalancing range問題：雖然momentum上升時(shí)wider range可以保留上升收益，但是相對momentum下降時(shí)wider range也會增加portfolio損失風(fēng)險(xiǎn)，請問這樣的情況下不是違背了rebalancing初衷了嗎，不是應(yīng)該beliefs in momentum要narrow range，beliefs inmean reversion才可以wider range嗎？
第一部分內(nèi)容沒有
請問reading13課后題第15題的reverse optimization是怎么算出來的？謝謝
請問原版書課后題reading13第10題的C選項(xiàng)如何理解呀？謝謝
為什么statement 2是錯的？
R13第13題，為什么risk factor 與market相關(guān)性很低？不會有市場風(fēng)險(xiǎn)因子么？
請問這個公式里面到底是0.005還是二分之一？
請問這題為什麼是要選ALM不能選AO approach?
reading12課后題第7題 c選項(xiàng)為什么不合適呢 題目中說更高的成功概率不是應(yīng)該固收類更多嗎，另外HF不是也可以用于提高收益嗎？
PE流動性低就不能是一個單獨(dú)的Asset class了么？有的資產(chǎn)大類交易成本高有的低，這也影響劃分資產(chǎn)大類？？
這道題如果要符合B和C的要求，是不是MVO結(jié)果里面的各類資產(chǎn)weights要和global market的一樣？
程寶問答
金程問答