金程問(wèn)答
老師好，這道題為什么 選C，另外，這個(gè) B資產(chǎn)分割法為什么 是AO的方法，好像 沒(méi)學(xué)過(guò)
老師好，視頻中老師講解 MVO缺點(diǎn)時(shí)候，說(shuō)如果 不加以限制 ，會(huì)出現(xiàn) 資產(chǎn)分配集中在一個(gè)類(lèi)別里（視頻中老師舉例收益 7%，風(fēng)險(xiǎn)12%），但是 沖刺筆記上寫(xiě)的是如果存在投資限制，才會(huì)出現(xiàn)頭寸集中這個(gè) 問(wèn)題，是沖刺筆記印刷錯(cuò)了？
case 1第四題，不是有LDI嗎，為啥紀(jì)老師說(shuō)沒(méi)有只關(guān)注liability的投資方法呢？ALM確實(shí)是asset和liability都要關(guān)注，但是LDI就是關(guān)注liability的呀。
發(fā)的casebook（中冊(cè)）夾雜在ASSET ALLOCATION里面的兩道case題分別應(yīng)該是什么科目的？120頁(yè)和128頁(yè)的兩道
老師好。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)的時(shí)候ACTR相等，最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算也相等嗎？我想不通這個(gè)問(wèn)題。
原版書(shū)課后題12第6題，組合1 的現(xiàn)金多選1可以理解，但是老師講到選的理由是因?yàn)楝F(xiàn)金加債券最高，90%，如果從流動(dòng)性角度看債券流動(dòng)性不是不如股票好么，為什么思考的時(shí)候要看現(xiàn)金和債券的總和呢？
用corner portfolio和risk-free rate計(jì)算的時(shí)候無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率用nominal的還是real的呢？
Corner Portfolio中，short restriction的數(shù)學(xué)條件是什么？各個(gè)資產(chǎn)的weight都要大于0嗎？
第10題的解釋不懂，A選項(xiàng)，alternative不是作為另類(lèi)資產(chǎn)可以起到分散化作用，diversify組合嗎？A為什么是錯(cuò)的
原版書(shū)reading 13的110頁(yè)的example 6的第一問(wèn)不應(yīng)該是回答兩個(gè)方法的區(qū)別嗎？（2）liabolity return問(wèn)的是什么？（3）為什么隨著surplus的增加，公司債的比例在下降？
老師，AA中R13課后題第18題中，在計(jì)算Goal 2 的現(xiàn)值時(shí)，由于分子有通脹，有沒(méi)有辦法能用計(jì)算器年金公式算出來(lái)，我記得好像要做一個(gè)利率調(diào)整吧。還是說(shuō)只能一年年的單獨(dú)算出來(lái)然后加總求現(xiàn)值。
百題Case2 第1題 書(shū)上說(shuō)了SWF不可以投太過(guò)激進(jìn)的。和本題答案有沖突。請(qǐng)幫忙解釋。 第6題 為什么Spread高就說(shuō)明HYB是undervalued呢？為什么不能是HYB風(fēng)險(xiǎn)很高不適合投資呢？ 謝謝老師？
2020年mock 第26題，為什么這里計(jì)算用乘法不用加法，記得return requirement 用加法就可以了，標(biāo)準(zhǔn)是什么，
這里不太明白為什么risk parity asset allocation is highly sensitive to the construction of the opportunity set呢？
這里的第二點(diǎn)和第三點(diǎn)都不是特別明白，老師能解釋一下么？
程寶問(wèn)答
