第2題。老師，判斷風(fēng)格用組合的系數(shù)，還是用difference呢？例如，判斷是value還是growth，是看portfolio sensitivity -0.17？還是看difference -0.21？
Trading Algorithm中POV具體是什么意思呢？
drawdown 為什么是operational due diligence procedure，不應(yīng)該是quantitative嗎
第6題，題干說“ at 10 a.m. he instructs her to buy 120,000 shares when the price is $40.00 using a limit order of $42.00.”，想理解一下為什么市價是40的時候要下高于市價的42limit order訂單？后面又是用低于42的價格來成交的。以及這里說paper price就是40了，這個怎么理解？謝謝
第二題，Treynor–Black ratio和Treynor ratio什么區(qū)別？印象中沒記得有講Treynor–Black ratio，麻煩老師解答，謝謝
implementation shortfall for the ACME trade
圈出來的請演算下
流動性好不好和風(fēng)格分析有什么關(guān)系？
原版書這題后面還有個選擇題，題目是Which of the following fee structures most likely decreases the volatility of a portfolio's net return? 為什么答案選 Incentive fee only. 完全不理解
limit price 26.2在這道題中沒有任何意義嗎？既然有限價，為啥closed price不能替換成26.2呢？
第四題North America的market index return 8.5%， 是BH model中的B么？
為什么TWAP相比于VWAP在等權(quán)重的情況下就更有可能在一天之內(nèi)完成交易呢？
Q3，原文中的the aggregate value of all assets affected by the inefficiency is larger than the AUM of the manager and its competitors這句話還是沒理解什么意思
為啥說是暴露在downside和upside中？不是應(yīng)該這兩種情況正好都避免了經(jīng)理的風(fēng)險，因為都能拿穩(wěn)定的base嗎？
老師這道題可以用IS = execution cost + opportunity cost + fee這個方法算嗎？
程寶問答
金程問答