Q2，factor framework屬于risk attribution么？
trading里百題的case2，第六題，這種情況問你security selection，我計算SS就可以還是要加上interaction的部分
請問R26case的第12題，算selection+interaction的總面積時，為什么沒有使用BFModel？即：畫好矩形后，矩形的長為什么不是Wp-RB，而是直接用了Wp(Wp-0)?講解老師說如果題目沒有明確說明，默認使用BFModel？
老師，還是不懂為什么從超配長端債和curve effect是正的就理所當(dāng)然能推出是變flatten呢？這里頭的邏輯具體是什么？
老師，在沖刺筆記里，提到RBSA時，寫到“增加了額外的分析步驟來估計風(fēng)險因素”，具體指什么？提到HBSA時，寫到“額外的計算工作量”，這又具體指什么？謝謝！
這里現(xiàn)金流流入為什么要從價值里減掉，我想知道邏輯是什么？
原版書課后題有問管理費和激勵費對于net return 波動的影響，答案是激勵費，但是我認為是管理費，因為管理費是直接減去，激勵費前面還有一個系數(shù)一般是20%影響小，請問怎么理解？
第二題里面B選項的specific risk怎么理解？不屬于idiosyncratic risk?
第二題,return- based attribution 不是更容易被manipulation 么，
沒有大的現(xiàn)金流流入，每月度估值計算TWR；有大的現(xiàn)金流的時候，按大現(xiàn)金流的節(jié)點重新計算估值后，需不需要把這個新的時間節(jié)點代替原有的，往后順延一個月再做下一次估值計算？比如第1個月計算評估了，在1又1/3的月份大現(xiàn)金流進入了作為小節(jié)點重新計算評估了，到第2個月的時候還要計算評估嗎？那在2又1/3的節(jié)點要去評估嗎？假設(shè)后面沒大的現(xiàn)金流流入，之后一直按1、2、3、4時間節(jié)點，還是一直按1又1/3，2又1/3，3又1/3的新時間節(jié)點來呢？
第二題和第三題相當(dāng)于考同一個知識點，都是選哪個流動性好的？
什麼是 APPRAISAL RATIO?FORMULA 是什麼?
請問什么情況下會選擇pre-trade benchmark？(就是不看細分的四個price，如何先判斷我是應(yīng)該用pre-trade，而不是intraday或者post-trade)
Q3，題目問的是net active return，為什么最后算的答案是net return？這個應(yīng)該不一樣吧
contribute most 和 least 都是去看絕對值？不論是正向還是負向影響？
程寶問答
金程問答