老師好。當(dāng)風(fēng)險平價的時候ACTR相等，最優(yōu)風(fēng)險預(yù)算也相等嗎？我想不通這個問題。
在Hedging/Return-Seeking Portfolio Approach的mock題版本中，如何通過高杠桿的derivatives來實現(xiàn)對liability的fully hedge?
原版書課后題12第6題，組合1 的現(xiàn)金多選1可以理解，但是老師講到選的理由是因為現(xiàn)金加債券最高，90%，如果從流動性角度看債券流動性不是不如股票好么，為什么思考的時候要看現(xiàn)金和債券的總和呢？
用corner portfolio和risk-free rate計算的時候無風(fēng)險利率用nominal的還是real的呢？
Corner Portfolio中，short restriction的數(shù)學(xué)條件是什么？各個資產(chǎn)的weight都要大于0嗎？
第10題的解釋不懂，A選項，alternative不是作為另類資產(chǎn)可以起到分散化作用，diversify組合嗎？A為什么是錯的
2020年mock 第26題，為什么這里計算用乘法不用加法，記得return requirement 用加法就可以了，標(biāo)準(zhǔn)是什么，
這里不太明白為什么risk parity asset allocation is highly sensitive to the construction of the opportunity set呢？
這里的第二點和第三點都不是特別明白，老師能解釋一下么？
kaplan ?？嫉牡?套的上午?？碱}的case10 的C 問，說risk party asset allocation is highly sensitive to the construction of the opportunity set 是什么意思？
本章課后題第一題，為什么解釋中black模型的mvo就不可以做成相對集中的資產(chǎn)分部，通過mvo的缺點，應(yīng)該最優(yōu)的mvo就會收益高的集中，所以加入分析師觀black模型是可以做成表格中的資產(chǎn)組合的啊。所以覺得c也對。最多說歷史數(shù)據(jù)也有可能。
第13章課后題第18題。題目要求計算每種資產(chǎn)占總投資的最優(yōu)權(quán)重。根據(jù)目標(biāo)數(shù)據(jù)和表格中的最小預(yù)期回報率，我對目標(biāo)1（Module C）和目標(biāo)3（Module D）的資產(chǎn)及權(quán)重計算正確，但對目標(biāo)2（Module B）的資產(chǎn)及權(quán)重計算錯誤。 在使用科學(xué)計算器時，目標(biāo)2中給出的通脹率數(shù)據(jù)應(yīng)被用于計算FV，然后再使用10年期99%成功率對應(yīng)的最小預(yù)期回報率最高值（Module B：2.2%）返回計算PV。在科學(xué)計算器中先輸入N=10，I/Y=3%，PV=0，PMT=100000，計算出FV=(1146387.93)，再將其除以1.03（因為通脹在第二年才開始發(fā)生，所以需要扣除一年的通脹率）得FV=(1112997.99)。之后，用最小預(yù)期回報率最高值2.2%=I/Y，PMT=0，N=10反推PV=895334.71，但這個數(shù)值和答案上所說的1013670并不一致。請問我在使用科學(xué)計算器的過程中，出現(xiàn)了什么錯誤？正確的流程應(yīng)該是怎樣的？謝謝！
為什么路徑依賴算MCS的優(yōu)點？
關(guān)于asset allocation基礎(chǔ)班P51頁PPT Beliefs in momentum情況下要wider rebalancing range問題：雖然momentum上升時wider range可以保留上升收益，但是相對momentum下降時wider range也會增加portfolio損失風(fēng)險，請問這樣的情況下不是違背了rebalancing初衷了嗎，不是應(yīng)該beliefs in momentum要narrow range，beliefs inmean reversion才可以wider range嗎？
第一部分內(nèi)容沒有
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