原版書P548 Practice Problem Q3 我也認(rèn)為fund1有最大的implicit cost但是理由和答案不同，不知道對(duì)不對(duì)： 我認(rèn)為fund2和3都提到了diversified，而fund 1用的是factor-based method，這一方法比較容易導(dǎo)致過度集中，過度集中的組合比起分散的組合，implicit cost更高。
百題段_SS9-10 Equity Portfolio Management_Case 1: William Pugh,第六題，為什么activist investors take a stake of less than 10%呢？
老師，2014年的Q3 B問怎么看出是market oriented的？
老師，Equity真題2016年Q3的B問，為什么答案中return-based的原因是因?yàn)闄?quán)重分配，這不是holding-based的理由嗎
第一題的market factor被作為了benchmark而第二題的market factor又作為風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)算CV，想問一下第一題那里market為什么默認(rèn)變成了benchmark？怎么判斷它什么時(shí)候要被列入計(jì)算什么時(shí)候不用列入計(jì)算？
這里搞不明白了，不是說股票越分散risk越小嗎？還是active risk是一種特殊risk？同一sector可以抵消？問題上多配少配都是配啊，又不是short，怎么抵消？
老師視頻中說equity的配置方法只有兩種，一種是systematic，一種是discretionary，那一直說的top down和bottom up是什么呢？
第六題第二個(gè)說法說的是long only allows for greater investment capacity，這句話不是老師視頻中解釋的說需要更多的自由資金的意思吧？是說可以允許更大的投資能力，這應(yīng)該怎么理解呢，什么叫做allows for greater investment capacity? 如果說買入能力的話不應(yīng)該是long short的方法更大么？
老師，不太理解為啥量化策略用的人多就賺不到錢了
量化方法既然是對(duì)大量個(gè)股歷史數(shù)據(jù)分析，那他無(wú)法識(shí)別好個(gè)股獲得alpha收益嗎？什么時(shí)候買賣和買賣哪只股票的信號(hào)感覺既是調(diào)整因子，也是選股吧老師？
老師，今年考試提前一個(gè)月，有三個(gè)備考策略的問題請(qǐng)教：1、個(gè)人打算以沖刺筆記為主復(fù)習(xí)，兩輪原版書課后題加2-3輪金程整理的真題集，有時(shí)間做做?？己脱侯}，您覺得夠不夠呢？2、今年機(jī)考了，是從一開始就練習(xí)打字做題呢，還是先紙上寫再練打字呢？像之前circle那種畫圈的題機(jī)考會(huì)怎么出呢？真正考試是不是寫完一個(gè)題點(diǎn)下一個(gè)題以后就不能回去檢查了呢，要真這樣的話那不是協(xié)會(huì)不鼓勵(lì)檢查了嗎？3、咱們到后期復(fù)習(xí)會(huì)有整理固定表述之類應(yīng)對(duì)上午題的課程嗎？感覺自己總結(jié)的話比較費(fèi)時(shí)間。謝謝老師。
Market-on-close price是指收盤價(jià)? 或者是尾盤價(jià)格嗎?
這里為什么不用解釋下什么叫active risk
這里說認(rèn)為哪個(gè)因子更重要就配更高的敏感性貝塔，是指每個(gè)factor前面的系數(shù)么，但這個(gè)系數(shù)不是通過回歸得來的么，而且這里又是passive投資，所以應(yīng)該這個(gè)系數(shù)不能變啊
activist是更像短期套利者吧
程寶問答
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