Case book201頁，part A部分，第四點是指什么是homigeneous?第三點不是已經(jīng)闡述過homogenous的問題了嗎？
為什么圖中這個statement 3不對？
老師，這道題中的A問和C問不是很明白，需要解釋以下，問題及個人理解如圖。
這題題目沒理解在問什么，雖然我能理解在b選項下portfolio收益最多。
第二題，做這個題的邏輯是不是這是expected contraction 但contraction還沒有發(fā)生。在發(fā)生的時候HY的spread會上升，IG會下降（因為避險）所以選擇買HY protection 賣 IG protection。并不是站在contraction已經(jīng)發(fā)生的情況下看（因為在這個時候HY curve is inverted，IG curve is upward）。
老師好 multipal liabilities , immunization 是合并了PVA>=PVL , DA=DL為BPVA=BPVL, 題目里之說的了DA=DL可以嗎？不是應(yīng)該直接用BPV度量嗎？
這個怎么判斷這個Dirspersion是被Minimized了呢？跟哪個數(shù)據(jù)來進(jìn)行對比呢？
想請問這道題的proposal 3, Pursue a tender offer to repurchase the bonds from existing holders at a spread consistent with A-rated corporate bonds如何理解？如果可以用A-rated的債券價格來進(jìn)行回購，不是比自己發(fā)行的BBB債券更便宜，因此是更劃算的嗎？
老師好，還有這一句也不明白，謝謝
老師這節(jié)視頻24分就沒有了？
衡量non-parallel shift 是用key rate duration嗎？
如果有embedded option，yield curve是會平行移動還是非平行移動？含embedded option的yield curve可以用 key rate duration來衡量嗎
portfolio management pathway 原版書42頁的6.08%和3.61%的公式請解釋一下，部分內(nèi)容有點忘記了。謝謝
老師，您好，請講解一下本科目LM4課后題Q4的A和B選項，（特別是A選項），謝謝。
More volatile market conditions often have a negative effect on bid–ask spreads
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