2024 mock A PM case5 equity的第1問：large cap index的high liquidity來自于 更高的 “median mkt capitalizaion”，客戶持有l(wèi)arger number of securities是來自更高的“avg client portfolio size”？
老師，不懂riskefficient是看哪個(gè)指標(biāo)
老師，這個(gè)3，他們公司不能shareholder avtivism，所以就能搭便車？2的意思是肯定會(huì)雙方公司都影響對(duì)吧，不是指影響一家
動(dòng)量策略展示了極端尾部風(fēng)險(xiǎn)怎么理解？
Q3，A選項(xiàng)，不需要強(qiáng)調(diào)effective number嗎？
有點(diǎn)不明白，之前老師講full replication的時(shí)候提到建倉成本因?yàn)槌煞止啥嗨员容^高，為啥 fund2不對(duì)呢。雖然大資金抬高股價(jià)也會(huì)提高成本這個(gè)也能理解。
第二題B選項(xiàng)，題干說All funds charge a single management fee that covers all costs to investors in that fund，是不是指這幾個(gè)基金根本就不存在incentive fee啊，所以B選項(xiàng)完全不用理？
第一句話怎么理解？
這題答案：考試的話，是不是However后面就不用寫了呢？
reading18課后第5題，限制borrowing and selling，應(yīng)該會(huì)lower collateral requirement啊
百題Case 2: Bobby Sarkar：第3問和第4問1）從哪里看出B和C manager用了sampling，為什么sampling能得出靠運(yùn)氣的結(jié)論？2）多少的差異依舊算是full replication？3）blending stratified sampling with optimization是只針對(duì)小市值的stock嗎？
Equity第4章的沖刺筆記實(shí)例1：為什么以benchmark不用考慮size，value和momentum factors
老師，這個(gè)提問中說passive factor-based strategy 會(huì)有concentrated in risk exposure，是不是說錯(cuò)了，記得基礎(chǔ)班是說
Equal weighting 中，slow changing sector exposures和limited investment capacity怎么理解
為什么是除以50，我理解因?yàn)榭梢郧藙?dòng)50倍的杠桿，那么擁有的本金是5750000*15%*50，再除以每一份的價(jià)格？
程寶問答
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